1.突发！美光中国区启动裁员
2.美光回应中国区调整：终止移动NAND开发！
3.台积电将在两年内逐步停止6英寸晶圆生产
4.英伟达、AMD交保护费换出口许可开先例！白宫拟扩大「抽成」模式
5.成熟制程大洗牌：产能狂飙，两岸晶圆厂盈利暗战有多狠？
6.特朗普会见英特尔CEO陈立武，都谈了什么？
1.突发！美光中国区启动裁员
据产业链消息，美光（Micron）中国区于8月11日启动裁员，主要涉及国内嵌入式团队研发、测试以及FAE/AE等支持部门，上海、深圳等多地员工受影响。
此前，美光表示，“中国是美光全球业务的重要组成部分。我们深知，中国不仅是全球最大的市场之一，更是创新和技术发展的重要引擎。在投资中国的20多年，美光从研发、设计、制造和技术支持方面全链条服务中国，助力中国建设半导体生态系统。”
美光科技周一上调了第四季度营收和调整后利润预期，预计其用于人工智能（AI）基础设施的内存芯片需求将激增，推动其股价上涨约3%。
随着大型科技公司加大对AI数据中心的投资，美光科技等半导体制造商的高带宽内存（HBM）芯片凭借其强大的数据处理能力，订单激增。
该公司目前预计季度营收为112亿美元，上下浮动1亿美元，而此前的预期为107亿美元，上下浮动3亿美元。
美光科技还将第四季度调整后毛利率预期上调至44.5%，上下浮动0.5%，此前的预期为42%，上下浮动1%。
该公司表示，修订后的预期反映了定价的改善，尤其是DRAM产品。
美光首席商务官Sumit Sadana表示：“我们关注全球所有不同的终端市场，发现价格趋势强劲，我们在提高价格方面取得了巨大成功。”
eMarketer分析师Jacob Bourne表示，HBM生产的供应限制和强劲的AI需求使美光能够提高其产品的价格，这代表着内存芯片制造商历史上不得不接受较低利润率的转变。
美国对部分进口芯片征收100%的关税可能会影响增长，但这些关税不适用于在美国生产或已承诺在美国生产芯片的公司。
今年6月，美光表示将把在美国的投资增加300亿美元，总额达到2000亿美元。
美光公司预计第四季度调整后每股收益为2.85美元，上下浮动7美分，而此前的预期为2.50美元，上下浮动15美分。
2.美光回应中国区调整：终止移动NAND开发！
美光（Micron）中国区于8月11日启动业务调整。对此，美光回应指出，鉴于移动NAND产品在市场持续疲软的财务表现，以及相较于其他NAND机会增长放缓，我们将在全球范围内停止未来移动NAND产品的开发，包括终止UFS5的开发。
美光表示，此项决策仅影响全球移动NAND产品的开发工作，美光将继续开发并支持其他NAND解决方案，如SSD和面向汽车及其他终端市场的NAND解决方案。美光还将继续在全球范围内开发和支持移动DRAM市场，并提供业界领先的DRAM产品组合。
此前，美光表示，“中国是美光全球业务的重要组成部分。我们深知，中国不仅是全球最大的市场之一，更是创新和技术发展的重要引擎。在投资中国的20多年，美光从研发、设计、制造和技术支持方面全链条服务中国，助力中国建设半导体生态系统。”
美光科技周一上调了第四季度营收和调整后利润预期，预计其用于人工智能（AI）基础设施的内存芯片需求将激增，推动其股价上涨约3%。
随着大型科技公司加大对AI数据中心的投资，美光科技等半导体制造商的高带宽内存（HBM）芯片凭借其强大的数据处理能力，订单激增。
3.台积电将在两年内逐步停止6英寸晶圆生产
台积电周二表示，将在未来两年内逐步淘汰其 6 英寸晶圆制造业务，并继续整合其 8 英寸晶圆产能以提高效率。台积电在一份声明中提到，该决定是经过全面评估后做出的，是基于市场状况并符合公司的长期业务战略。
台积电表示，正与客户密切合作，以确保平稳过渡，并将继续致力于满足客户在此期间的需求。
该公司表示，此举不会影响其先前宣布的财务目标。
台积电在中国台湾仅有一座6英寸晶圆厂和四座8英寸晶圆厂用于成熟节点芯片制造，而其为苹果和英伟达等客户提供的先进节点芯片制造则在12英寸晶圆厂进行。
台积电7月份预测，今年以美元计算的收入将增长约30%。
4.英伟达、AMD交保护费换出口许可开先例！白宫拟扩大「抽成」模式
据《CNBC》周二(12 日) 报导，特朗普政府仍在研拟对英伟达和AMD征收15% 营收分成的细节，白宫发言人李维特（Karoline Leavitt）周二（12 日）表示未来可能扩大到更多公司。
白宫发言人表示，特朗普要求英伟达和AMD对华销售芯片营收分成模式，未来可能扩大到更多公司。
美国总统特朗普周一确认已英伟达达成协议，美国政府批准H20 芯片出口许可，换取15% 营收分成。
李维特表示：「法律依据和执行机制仍由商务部研议中，关于实际如何实施的进一步细节，我会请你们询问商务部。」
白宫确认，AMD也获得许可批准，交换条件是上缴中国销售额的一定比例。
特朗普周一说：「我说，如果我要这么做，我希望你们作为一个国家支付我们一些东西，因为我给了你们许可。」
英伟达本周在声明中表示：「我们遵循美国政府为我们参与全球市场制定的规则。」
特朗普表示英伟达和AMD的出口许可是既定协议。但追踪贸易事务的律师和专家警告，由于现有法律规范政府如何对出口许可收费，特朗普的协议可能很复杂。
值得注意的是，《彭博》周二报导，中国政府近周来一直鼓励当地企业避免在任何政府或国安相关工作中使用英伟达的H20 芯片。
5.成熟制程大洗牌：产能狂飙，两岸晶圆厂盈利暗战有多狠？
近期，多家晶圆大厂陆续披露了2025年中季的经营数据。数据显示，2025年以来，消费电子需求持续疲软，使得供应链备货态度趋于谨慎，晶圆代工厂的订单因此多以零星急单为主。
不过，市场也呈现出一定分化态势。汽车、工控及通用服务器等领域的零部件库存已于2024年恢复至健康水平，从2025年第二季度起，这些领域也开始加入零星备货的行列。
这一态势直接推动成熟制程产能利用率出现显著提升，涨幅达到约十个百分点，目前行业整体水平已突破此前区间，逼近八成关口。其中，中芯国际、华虹半导体产线接近满载，维持较高稼动率水平；联电、世界先进、力积电的产能利用率均有不同程度的提升。
而此前因需求低迷而延后的扩产计划将在2025年陆续落地，尤以28nm、40nm及55nm为主。在需求不确定性与新增产能释放的双重压力下，成熟制程价格持续承压，相关厂商的毛利率水在Q2表现不一。
中国台湾地区两大晶圆制造巨头——联华电子与世界先进，在今年上半年均交出了亮眼的成绩单，毛利率持续稳定在30%左右的高位；反观内地头部晶圆企业，中芯国际与华虹公司的毛利率表现则相对逊色，Q2分别为20.4%、10.90%。
中国台湾地区另一大厂力积电的毛利率表现稍显乏力。其核心症结在于客户群体存在明显局限性，缺乏国际大客户的有力支撑，导致订单量对市场波动和行业竞争的敏感度极高。一旦遭遇市场需求下滑或竞争态势加剧，订单规模便容易出现收缩，进而对毛利率形成直接的拖累。
折旧计费致使盈利分化
联华电子和世界先进以40nm及以上的成熟制程为核心，深度绑定汽车、工控、通讯等高端市场，这些领域对价格敏感度低且壁垒高。联华电子 22/28纳米制程营收占比已达40%，其22纳米特殊工艺平台在车用显示驱动 IC、影像信号处理器（ISP）等领域占据优势；世界先进则通过车规级 MCU、高压功率器件等产品，在汽车电子领域实现快速增长。这类产品的毛利率通常比消费电子高5-10 个百分点。
相比之下，中芯国际和华虹半导体仍需平衡成熟制程与先进制程投入。中芯国际 2025年Q2消费电子占比达41%，而华虹半导体64.3%的收入来自消费电子。消费电子需求疲软导致价格竞争激烈。
华虹半导体在功率器件领域虽具备优势，但其产线结构中8英寸产线占比偏高（约达50%）。而8英寸晶圆的单位成本高于12英寸，这一点可从英飞凌的数据得到印证：在特定条件下，采用成熟12英寸生产工艺制造的功率半导体产品，其单位成本仅为8英寸产品的70%至80%。
另一方面，中芯国际的折旧压力远超联华电子和世界先进。其采用4年直线折旧法（残值率0），根据2023年数据显示，其机器设备折旧额达191.62亿元，相当于账面原值的24.8%，接近4年折旧完毕。2024年折旧费用达226亿元人民币（约31.5亿美元），占营收比例高达40%。这一折旧政策源于北京、上海12英寸厂大规模扩产和先进制程设备的高投入。
此外，中芯国际2025年Q2的销售成本总额为17.59亿美元，折旧及摊销费用为7.52亿美元，占销售成本的42.7%。
联华电子和世界先进倾向于更长的折旧年限，折旧政策更“温和”。例如，联电在新加坡的12英寸晶圆厂（Fab 12i）设备折旧年限为7-10年，残值率3%-5%。世界先进虽未直接披露2025年数据，但其成熟产线（如8英寸）的设备折旧年限通常为8-10年，显著长于中芯国际的4年。
这种差异直接转化为毛利率差距。
中芯国际2025年Q2的EBITDA为11.29亿美元，销售收入为22.09亿美元，因此折旧前毛利率（EBITDA率）为51.1%，与同期，联华电子的30.3%（以8年设备折旧为基准进行估算）相差较大，但扣除折旧后，中芯毛利率仅为20.4%，而联华仍达35.9%。
中芯国际和联华电子在EBITDA率和净利润表现上的差异，在一定程度上揭示了晶圆制造业中“规模扩张”与“盈利稳健性”之间的平衡逻辑。
大陆厂商扩速明显领先
中国台湾地区 “国科会” 智库近期发布报告指出，未来两年，中国大陆在成熟制程芯片领域的市场占有率有望超越中国台湾地区，进而在主要科技产品发展方向上掌握主导权。该判断的核心依据是大陆晶圆厂12英寸产线产能将逐步释放。
在具体企业布局方面，中芯国际通过四大 12 英寸工厂形成规模化产能，同时积极拓展碳化硅（SiC）、氮化镓（GaN）等新兴领域。其中，北京中芯京城、深圳中芯深圳、临港中芯东方及天津西青的12英寸产线，分别规划了10万片/月、4万片/月、10万片/月及10万片/月的产能，这些产能将从2025年起逐步释放。此外，中芯国际还同步新增4.5万片/月的产能，配合国际客户“China for China” 战略，生产SiC/GaN器件。
华虹公司则以无锡为核心基地，借助产能爬坡与华力微的注入实现技术升级。同时，华虹公司与意法半导体展开合作，承接欧美转单需求，以获取稳定的海外订单。
再看中国台湾地区厂商，联华电子虽在优化本土产能并推进新加坡产线投资，但进展有所推迟。根据公告，新加坡产线主要为预留扩产空间，需依据市场需求灵活调整，产能整体提升的前景并不明朗。世界先进与恩智浦通过合资模式进入汽车/工业市场，其明确的产能规划预计从2027年才开始量产，从2025年 600-700亿新台币的资本支出中90%用于VSMC厂、10%用于优化现有产线这一情况也能看出这一点。
可以看出，中国大陆厂商在成熟制程领域的产能扩张速度明显领先，而中国台湾地区厂商更侧重于先进成熟制程（如 22/28nm）的单点突破，这种结构性差异，或将重塑全球半导体产业的格局。
本土厂商正敲开欧美市场大门
中国台湾地区厂商毛利率能够保持优势，另一关键因素在于其承接的欧美日韩订单具备稳定性强、价格敏感度低的特点。不过，随着中国大陆厂商在产线建设与制程突破上持续发力，也正逐步敲开欧美市场的大门。
具体来看，不同厂商的市场布局各有侧重：世界先进专注于特定领域与区域客户，在显示驱动芯片等细分市场以及亚洲部分地区构筑了自身优势；联华电子的客户群体则呈现出行业覆盖多元化与全球布局的特征；中芯国际目前以国内市场为主要阵地，同时稳步推进全球化拓展；华虹公司深耕本土市场，在智能卡芯片、功率半导体等特定行业培育了具有特色的客户群。
世界先进在半导体代工领域专注于利基市场，其客户群具有鲜明特点，亚洲地区尤其是中国台湾本地以及韩国是世界先进主要客户来源地；联华电子客户群呈现多元化行业覆盖与广泛全球布局特征。美洲地区，与美国众多高科技企业合作，满足美国在通讯、计算机等高科技领域对芯片的庞大需求。欧洲地区，凭借先进制程技术与高质量服务，吸引欧洲半导体设计企业。亚洲地区更是其重要市场，中国、日本、韩国等国家和地区的众多企业成为其客户，涵盖不同行业领域。
中芯国际作为中国大陆半导体代工龙头企业，客户群以国内市场为坚实基础，同时向全球逐步拓展。国内市场方面，受益于国家对半导体产业的大力支持以及国内半导体设计产业的蓬勃发展，众多本土芯片设计企业成为其核心客户。在一些对成本较为敏感且对制程技术要求并非顶尖的应用领域（功率器件），中芯国际凭借性价比优势吸引了部分欧美客户。
华虹公司客户群以本土市场深耕为特色，同时在特定行业领域形成优势。在功率半导体领域，随着国内新能源汽车、工业控制等行业的快速发展，华虹公司为国内众多功率半导体设计企业提供代工服务，满足行业对功率芯片的需求。在国际市场，华虹公司与部分国际汽车电子芯片设计企业合作，其在功率器件、模拟芯片等工艺平台的优势，吸引了国际汽车电子客户。
结语
综合来看，2025 年中季晶圆代工市场呈现出明显的分化态势。消费电子需求疲软与汽车、工控等领域的零星备货形成对比，推动成熟制程产能利用率提升，但需求不确定性与新增产能释放又给价格带来压力。在企业表现上，中国台湾地区的联华电子、世界先进凭借对高毛利领域的深耕及温和的折旧政策，维持了较高毛利率；中国大陆头部企业中芯国际、华虹半导体则因消费电子占比高、折旧压力大等因素，毛利率表现相对逊色，力积电则受限于客户群体局限性而略显乏力。
从发展趋势看，中国大陆厂商在成熟制程领域扩产速度领先，尤其 12 英寸产线的逐步释放有望提升市场份额，中国台湾厂商则侧重先进成熟制程的单点突破，这种结构性差异或将重塑全球半导体产业格局。同时，中国大陆厂商正逐步敲开欧美市场大门，与中国台湾厂商在全球市场的竞争与互动也将愈发频繁。
6.特朗普会见英特尔CEO陈立武，都谈了什么？
据报道，英特尔CEO陈立武在最近与特朗普总统发生冲突后已抵达白宫，以下是目前进展。
在美国议员指控英特尔CEO陈立武曾与中国公司存在关系后，英特尔一直处于巨大的不确定性之中。特朗普总统声称英特尔CEO“利益冲突严重”，应立即辞职，导致事态发生了变化。然而，据悉，陈立武目前在白宫，此次会晤是几天前安排的。
此前陈立武投资了数百家中国公司，其中一些与中国军方有关。美国公民持有中国公司的股份并不违法，除非这些公司被列入美国财政部的“中国涉军企业”清单（该名单明确禁止此类投资）。陈立武此次拜访白宫，或将澄清其与中国的关系。此前在特朗普攻击陈立武之后，出生于马来西亚的陈立武严厉批评了有关他背景的“错误信息”，并表示他已经在美国生活四十年，并且始终按照最高的法律和道德标准行事。
特朗普总统确认在白宫与英特尔CEO陈立武会面，并在Truth Social网站上发表帖子，对陈立武表示赞赏，称陈立武的“成功和崛起是一个引人入胜的故事”，此次会晤“非常有趣”。陈立武预计将与美国商务部长霍华德·卢特尼克、财政部长斯科特·贝森特以及其他内阁成员会面。在进行深入会谈后，英特尔和美国官员将于下周向特朗普总统提出公司的未来发展方向，特别是就政府如何与英特尔合作应对其亏损的芯片制造业务提出“建议”。
陈立武目前正在努力向特朗普保证，他仍然是重振这家历史悠久的美国芯片制造商的合适人选。
英特尔在一份声明中表示，陈立武与特朗普进行了坦诚而富有建设性的会谈，就公司致力于加强美国技术和制造业领导地位的承诺进行了讨论。该公司表示，“我们赞赏总统在推进这些关键优先事项方面所展现的强大领导力，并期待与他和他的政府密切合作，共同重建这家伟大的美国公司。”
英特尔CEO与特朗普总统的会面旨在促进双方建立合作的环境，根据美国总统在其帖子中所述，此次会面正在推进中。鉴于陈立武CEO预计将与内阁成员会面，其中一些成员对美国芯片行业非常看好，业界预计英特尔将采取切实措施，确保这家美国芯片制造商拥有光明的未来，更重要的是，为英特尔提供喘息空间。
英特尔的代工业务状况将成为各方争论的焦点，因为据报道，特朗普政府渴望分拆英特尔；然而，英特尔CEO陈立武对此表示反对，主要原因是该公司在Intel 18A和Intel 14A等最新工艺节点上取得了进展。更重要的是，由于英特尔是一家美国本土芯片制造商，目前尚未被征收任何关税，这使得他们比台积电和三星更具优势。然而，值得注意的是，特朗普政府希望英特尔做出郑重承诺。
陈立武的职责是纠正多年来英特尔在蓬勃发展的人工智能（AI）芯片行业（该行业由英伟达主导）中遇到的种种失误，而投入巨资的代工生产计划也导致公司亏损惨重。在担任英特尔CEO的大约六个月时间里，陈立武做出了重大战略调整，包括剥离资产、裁员和重新分配资源。英特尔无法像竞争对手那样投入“数千亿美元”，但该公司正在美国国内开发尖端工艺，这将使其在特朗普政府面前占据有利地位。
但投资者和一位前高级员工表示，要求陈立武辞职只会分散他的注意力，让他无法专注于这项任务。下周形势的发展还需要观察，不过，在陈立武拜访白宫后，英特尔的处境正在逐渐明朗。
特朗普的介入标志着美国总统公开呼吁罢免CEO的罕见举动，并引发了人们对其对公司事务控制权的质疑。这一点也体现在一项协议中，该协议要求英伟达和AMD向美国政府上交15%的在华芯片销售收入。
7.离职前盗走芯片技术 尊湃员工“白天上华为的班，晚上去新公司”
“人员整编制挖角”、“白天在华为，晚上在尊湃”、“内外勾结窃取保密信息”、“伪造离职假像”等震撼中国半导体界的“尊湃窃取华为芯片商业秘密案”日前宣判，前华为海思技术总监、尊湃通讯的创办人张琨，因非法获取华为Wi-Fi芯片技术，构成侵犯商业秘密罪，被判处有期徒刑6年并处罚金人民币300 万。
观察者网报导，前华为海思的技术总监张琨2021年从华为海思离职，随后创立“尊湃通讯”，并以高薪加上股权，一口气挖走了20多位华为核心研发人员。再由这些人对原华为产品端到端人员整编制挖角，涉及芯片的射频、SoC、数字、算法、解决方案、封装等各个环节，员工共近百人。
多位跳槽的员工在离职前利用截图、拆包发邮件、抄笔记，以及透过专用网硬盘转移技术文文件，偷走了华为Wi-Fi 6芯片的40项关键技术点，核心代码、测试数据甚至射频指针。
这些前员工是分批离职，许多人平日在华为海思上班，假日到尊湃工作，甚至有的人是白天在华为海思上班，晚上到尊湃工作，过着双面人一样的生活。
有些跳槽员工为了规避华为的竞业限制协议，还特别改名，比如一名周姓高管，就把姓改成了胡，还有一名顾姓高管，变成姓杜。
根据法院判决，尊湃跟华为的芯片相似度超过90%，属于实质性盗窃。张琨被判刑6年、罚款人民币300万元。其他涉案的13人分别获刑2至4年，总罚金人民币1,050万元。尊湃通讯更是直接被清算，不只技术数据全部销毁、资产冻结，整间公司最后被强制解散。
搜狐科技报道，资深芯片行业人士陈默表示，目前境内芯片行业的“抄袭”很普遍，相当于一个灰色地带，主要有“抄版”和“抄架构”两种方式，因为这样可以明显缩短研发周期。
他猜测，张琨案估计是架构级别的抄袭，可能拿到了更底层一级的设计文文件，这类芯片要做“抄版”，也就是物理反向分析，是相当困难的，复杂度太高了。
陈墨举例称，如果对着华为公司计算机屏幕拍照，只要信息安全部拿到照片，哪怕是经过好几道转存，甚至打印后再拍，都可以还原出屏幕水印，直接找到是从哪一台计算机上拍的。
张琨不是首位出走华为创业后，因侵犯商业秘密获刑的员工。先前华为高管陈奕泉离职创立华思通，被控侵犯华为知识产权，两度入狱。王志骏、刘宁、秦学军3名华为前员工，也在创立上海沪科公司后，因涉嫌侵犯华为公司光网络产品商业秘密，被判处2到3年有期徒刑不等。
陈默表示，其中国芯片行业的抄袭很普遍，绝大部分公司都干过这事或正在干，包括一些有名的上市公司。“要做得不是特别明显，对商业利益没有构成重大的影响，大家也都是睁一只眼闭一只眼。”
