1.半导体成熟制程陷砍单风暴 联电、世界、力积电等毛利率有压
2.英特尔将剥离网络部门，退出与英伟达的竞争
3.印度科技公司 TCS 将裁员 2%，影响超过12000 个工作岗位
4.Anthropic或将破产？盗用数百万本书、面临最高7500亿美元天价赔偿
5.美欧达成贸易协议：关税15% 适用汽车、芯片附带数千亿美元投资与采购
6.2025上半年中国汽车出海“成绩单”：总量逼近350万辆，新能源车占比首破四成
7.台积电在美先进封装布局启动
8.美国将在两周内公布芯片进口调查结果
1.半导体成熟制程陷砍单风暴 联电、世界、力积电等毛利率有压
受关税战提前拉货效应告终，加上手机、网通、车用等终端应用复苏不如预期，以及新台币升值压力延续等三大负面因素影响，业界传出，多家一线IC设计大厂下半年大砍晶圆代工厂成熟制程投片量，光是第3季就比第2季锐减二至三成，使得相关晶圆代工厂产能利用率持续下滑，冲击获利。
法人指出，半导体成熟制程市况不妙，联电（2303）、世界先进（5347）、力积电（6770）毛利率同步承压。
其中，联电、世界下半年毛利率恐回测25%，后续可能面临二成保卫战，拖累获利。力积电先前已公布第2季每股净损0.8元，连续七季亏损，单季毛利率仍为负数，下半年续亏压力不小。
联电、世界将分别于30日与29日举行法说会，现正处于法说会前缄默期。力积电上周则于法说会坦言，上半年因关税不确定性，加上大陆官方补贴政策刺激消费等二大因素，使得客户提前投片，但近来客户投片有所降温。
业界分析，美国对全球对等关税将于8月1日上路，晶圆代工厂提前拉货红利同步告终。由于当前全球消费市场疲弱，主要晶片厂下半年在手机、网通及车用等终端应用下单力道全面缩手，呈现高度观望态势，对成熟制程需求大幅减弱。
尤其车用市场严重低迷，重创成熟制程需求，包括德仪、恩智浦及意法半导体等车用晶片大咖纷纷示警市况不佳，更有大厂坦言「无法提供短期展望」，意法半导体也罕见出现亏损，下半年恐因美国对关税加征再蒙上一层阴影。
业界并传出，多家一线IC设计大厂开始大砍成熟制程投片量，第3季会比第2季锐减20％至30％，凸显这波成熟制程需求修正潮已从德仪等整合元件大厂（IDM）外溢。
随着大客户纷纷修正投片量，晶圆代工成熟制程相关代工厂下半年产能利用率可能从上半年的七成附近，降至六成左右甚至更低。
法人分析，产能利用率持续下滑对业者而言，最大的影响就是毛利率跟着修正。其中，联电今年首季毛利率降至26.7％，下探过去四年来单季低点，虽然第2季有望回温，但后续将面临IC设计客户砍单及新台币升值等冲击，压缩毛利率及获利。
世界先进方面，今年首季毛利率为30.1％，公司先前已释出第2季恐跌破三成的看法。受成熟制程整体市况疲弱冲击，下半年也恐不太妙。至于另一家成熟制程晶圆代工厂力积电则持续面临亏损逆风。
业界分析，目前半导体业仅剩以辉达为首的AI在支撑需求，使得台积电表现一枝独秀，没有吃到AI大单的晶圆代工成熟制程相关厂商则难逃消费性、车用等领域需求不佳冲击。（工商时报）
2.英特尔将剥离网络部门，退出与英伟达的竞争
据报道，英特尔已确认计划剥离其网络和边缘计算事业部（NEX）。此举标志着英特尔战略重点的转变，缩小了业务重点，并减少了与英伟达在通信芯片领域的直接竞争。
NEX 开发的网络和通信芯片与以色列公司 Mellanox 生产的芯片类似。Mellanox 于 2019 年被英伟达以 69 亿美元收购。Mellanox 已成为英伟达在以色列业务的基石，并在该公司提供集成 AI 软硬件平台的更广泛战略中发挥着关键作用。通过剥离 NEX，英特尔实际上放弃了并行战略的追求。
NEX 部门在全球拥有数千名员工，其中约 400 名在以色列。2024 年，该部门营收 58 亿美元，同比增长 1%，约占英特尔总营收的 10.9%。然而，自 2025 年第一季度起，英特尔已不再将 NEX 收入作为单独的项目列报，这预示着英特尔目前对该部门的战略重要性正在降低。
据悉，英特尔发给客户的一份内部备忘录，概述了将 NEX 打造为独立业务的计划。这份备忘录由 NEX 总经理 Sachin Katti 签署，他于今年早些时候被任命为英特尔首席技术和人工智能官。备忘录将新公司描述为“一个全新的独立实体，专注于为关键通信、企业网络和以太网连接基础设施提供领先的芯片解决方案”。
英特尔还确认了为新公司寻找外部投资者的意图。“我们计划将网络和通信业务的关键要素打造为一家独立公司，并且已经开始物色战略投资者，”英特尔在一份声明中表示。“与Altera一样，我们将继续作为基石投资者，以便在为未来业务增长做好准备的同时，能够从未来的增长中获益。
3.印度科技公司 TCS 将裁员 2%，影响超过12000 个工作岗位
印度最大的 IT 服务提供商塔塔咨询服务公司(TCS.NS)周日表示，将在 2026 财年裁员 2%，主要影响中高层管理人员。由于 TCS 部署人工智能和其他技术，同时进入新市场并应对不确定的需求前景，此举将导致该公司 613,000 多名员工中约 12,200 个工作岗位流失。
该公司在声明中表示：“我们正在准备这一转变，以确保不会对我们向客户提供的服务产生影响。”由于需求疲软、通货膨胀持续以及美国贸易政策的不确定性挥之不去，印度价值 2830 亿美元的 IT 行业不得不应对客户抑制非必要技术支出的情况。TCS 首席执行官 K Krithivasan 本月表示，客户决策和项目启动均出现延迟。IT 咨询公司 HFS Research 首席执行官 Phil Fersht 表示，人工智能的影响正在侵蚀该行业以人为本的服务模式。
“（这种模式）迫使 TCS 等大型服务提供商重新平衡员工队伍，以维持利润率，并在客户要求降价 20-30% 的残酷市场中保持价格竞争力，”Fersht 表示。他补充说，TCS 的决定考虑到其作为稳定工作场所的文化，凸显了这一行业趋势。
4.Anthropic或将破产？盗用数百万本书、面临最高7500亿美元天价赔偿
美国旧金山联邦法官近日裁定，人工智能（AI）新创公司Anthropic 因大规模使用盗版书籍训练其AI 模型，可能需支付数十亿甚至高达数千亿美元的赔偿金。这起集体诉讼不仅是生成式AI 产业首宗类似案例，也可能对整个AI 生态系统与版权法律造成深远影响。
根据公开法院文件，法官William Alsup 基本上已认定Anthropic 构成版权侵权，唯一悬而未决的是陪审团将如何计算赔偿金额。
根据案件文件，Anthropic 不仅下载了数百万本盗版书籍，还让工程师可以使用这些书籍，有时甚至保存了多个副本，并在训练后很长一段时间内将这些书籍用于各种内部任务。
如，当FBI 查封知名盗版网站Z-Library 后，Anthropic 员工仍持续寻找可用的镜像来源。
内部对话中，一名工程师就留言称“刚好赶上”，另一人甚至表示“Z-Library 是我的最爱”，显示该公司对使用盗版资源的默许甚至常态化。
赔偿金恐高达7500 亿美元Anthropic 濒临破产边缘
此次集体诉讼涵盖约500 万至700 万本书籍。即使仅计入在美国注册版权、约五分之二的书籍，每本书最低赔750 美元，也可能造成15 亿美元赔偿；若依最高标准，赔偿总额恐达7500 亿美元。
Anthropic 的律师坦言，这样的赔偿金额将是「毁灭性」的。虽然没有陪审团会判决那么高的金额，但数十亿美元的判决是完全可能的。
根据Crunchbase 资料，Anthropic 至今虽募得约172 亿美元，但其中多为亚马逊与Google 提供的云端资源点数，并非现金，实际资金有限。若最终判赔金额超出承受能力，公司可能走向破产。
面对财务危机，Anthropic 执行长Dario Amodei 已经向员工发备忘录，宣布公司将寻求来自阿拉伯联合大公国与卡达等海湾国家的资金挹注。
Amodei 坦言，此举可能让「独裁者致富」，但公司无法忽视中东潜在超过1000 亿美元的资本。他直言：「我认为『坏人不该从我们成功中受益』，很难作为经营企业的依据。」
不只Anthropic 其他AI 巨头亦难置身事外
Anthropic 目前的审判暂定于今年12 月1 日进行，若未能成功上诉并败诉，可能创下影响深远的法律先例。
OpenAI 和微软目前也正面临多达12 起合并的版权诉讼，原告包含《纽约时报》等知名媒体。
若其他法院采用与Anthropic 案件类似的裁决逻辑，OpenAI 的潜在责任可能远高于Anthropic，甚至可能对生成式AI 市场造成结构性打击。（钜亨网）
5.美欧达成贸易协议：关税15% 适用汽车、芯片附带数千亿美元投资与采购
美国总统27日宣布，已与欧盟达成协议，多数欧盟输美产品将征收15%关税，比他之前威胁的30%砍半，欧盟也已同意价值7,500亿美元的美国能源产品，并且在目前的投资水准之上，额外再投资美国6,000亿美元，还将「采购数千亿美元的军备」，但未说明具体金额。
美欧协议框架和上周的美日框架类似，汽车关税也从25%降到15%，也不包含50%的钢铝关税。值得注意的是，欧盟执委会主席范德赖恩表示，这15%关税为包含各种关税，而非叠加于产业关税之上，也涵盖药品与芯片，金属关税则会规划配额机制，在配额机制下的金属关税税率调降，「我们的药品关税是15%，不管美国总统（特朗普）后续决定要怎么处理全球药品，为另外处理」。但特朗普表示协议不含药品，引发困惑。
这是美国首度有贸易协议，涉及还没宣布的半导体关税，再度开创先例。
特朗普在与范德赖恩会面后说：「这是非常强力的协议，是非常庞大的协议，也是所有协议里面最庞大的」。范德赖恩也说，「在严苛协商后，这是个良好而庞大的协议」。
不过，许多欧盟国家可能认为15%税率是很差的结果，因为一开始的企图心是相互零关税。范德赖恩则说，「并非要低估」整体税率，「但这是我们能取得的最佳结果」。
彭博资讯引述美国官员指出，欧盟争取到15%税率也适用于药品和半导体的关键，是承诺在美国进行庞大投资。
这项宣布也为过去几周来的美欧贸易谈判不确定性划下句点。欧盟已在筹备若未能达成协议的报复情况，欧洲议会已批准反制措施，针对一连串美国产品，并考虑动用「反胁迫工具」作为超级手段。
美欧去年的产品与服务贸易额为1.68万亿欧元（1.97万亿美元），欧盟对美国有货物贸易顺差，去年整体顺差额约500亿欧元。（经济日报）
6.2025上半年中国汽车出海“成绩单”：总量逼近350万辆，新能源车占比首破四成
根据《2025年1-6月中国汽车出口市场分析》报告，中国汽车出口在2025年1-6月实现了348万辆的销量，同比增长18%。其中，6月份出口量为62万辆，同比增长28%，环比下降10%。乘联会秘书长崔东树引用报告数据指出，中国汽车出口的主要动力来自于产品竞争力的提升和全球南方国家市场的小幅增长，在欧美加征关税、俄乌局势反复的背景下，中国车企凭借产品迭代与多元市场布局，继续刷新历史纪录。
其中新能源汽车出口表现突出，2025年6月中国新能源汽车出口25.6万辆增92%，占汽车出口的41%，较2024年6月的新能源出口占比提升7个百分点；2025年1-6月新能源汽车出口量142万辆，同比增41%，增速高于2024年1-6月的25%，增速较多，占汽车出口的41%，较2024年1-6月的新能源出口占比提升7个百分点。
崔东树指出，只要国际宏观环境不出现极端恶化，2025年中国汽车出口全年突破700万辆“悬念不大”。新能源车渗透率将继续攀升至45%以上，插混、混动车型将成为拉动增长的核心动力；传统燃油车则依赖中东、非洲、东南亚等存量市场维稳。同时，车企需警惕俄罗斯政策反复、欧美关税壁垒等潜在风险，加快本地化建厂与品牌深耕，以巩固全球市场份额。
7.台积电在美先进封装布局启动
台积电在美国启动先进封装（AP）建厂规画浮上台面，首座先进封装预计明年动工。据悉，已有承包业者开始招募CoWoS设备服务工程师，将派驻美国亚利桑那州。供应链透露，台积电美国先进封装会以SoIC（系统整合单芯片）、CoW（Chip on Wafer）为主，后段oS（on Substrate）预计将委由Amkor进行。
在AI需求强劲带动下，台积电加大对美投资，总金额高达1,650亿美元，规划兴建6座先进制程厂、2座先进封装厂及1座研发中心，其中首座晶圆代工厂已正式量产，良率与台湾本地厂并驾齐驱。
AMD执行长苏姿丰更透露，将于今年底收到首批由台积电美国厂生产的芯片。目前P2厂完成建设，P3厂也在如火如荼推进中。
台积电美国先进封装厂进度亦开始明朗，承包商已为未来CoWoS进机与机台维护业务进行准备。据悉，亚利桑那州AP1厂将与P3相连接，率先导入SoIC技术。半导体业者指出，SoIC是透过仲介层整合芯片，目前已应用于AMD的MI350产品，未来苹果M系列晶片亦将采用，提前导入SoIC旨在因应日益多元的客户需求。
IC设计业者分析指出，AMD下一代EPYC处理器「Venice」将采用台积电2nm制程，并搭配SoIC封装技术；英伟达（NVIDIA）预计明年推出的Rubin平台也将导入SoIC设计，其中GPU与I/O Die将分开制作，前者采N3P制程、后者则以N5B制程制造，透过SoIC封装整合2颗GPU与1颗I/O Die，以异质整合方式达成效能与成本兼顾。
至于CoWoS封装，将依客户需求区分为S／L／R版本，供应链指出，后段oS制程将委由外部封测厂负责，美国先进封装则专注于CoW段，不足部分再由中国台湾厂支援。不过包括先进封装在内的核心技术仍会优先于台湾量产，待成熟后再转移至美国，CoPoS（Chip-on-Panel-on-Substrate）技术仍待观察其成熟度。
厂务业者表示，随着P3厂建设加速，美国AP1封装厂将紧接启动，预计于明年下半年动工，依照时程推估，相关机台最快将于2029年进行移机与安装。业界看好，SoIC堆叠所需之湿制程设备与CoWoS相似，弘塑、辛耘、万润等设备商有望同步受惠，抢攻下一波高阶封装商机。（工商时报）
8.美国将在两周内公布芯片进口调查结果
美国商务部长霍华德·卢特尼克 (Howard Lutnick) 周日表示，特朗普政府将在两周内公布针对半导体进口的国家安全调查结果，而美国总统特朗普则暗示即将提高关税。在特朗普与欧盟委员会主席乌尔苏拉·冯德莱恩会晤后，卢特尼克告诉记者，此次调查是欧盟寻求谈判达成一项更广泛的贸易协定以“一次性解决所有问题”的“关键原因”之一。
特朗普表示，许多公司将在美国投资半导体制造业，其中包括一些来自中国台湾和其他地方的公司，以避免受到新关税的打击。他说，冯德莱恩“以更好的方式”避免了即将实施的芯片关税。特朗普和冯德莱恩宣布了一项新的框架贸易协定，其中包括对进入美国的欧盟进口产品征收 15% 的全面关税。
特朗普表示，该协议包括汽车，根据单独的行业关税行动，汽车将面临更高的 25% 的关税。特朗普政府今年 4 月表示，正在调查过度依赖外国进口的药品和半导体是否对国家安全构成威胁。
此次调查依据 1962 年《贸易扩展法》第 232 条进行，可能为对这两个领域的进口产品征收新关税奠定基础。特朗普政府已根据该法律对铜和木材进口展开单独调查。
特朗普第一任期内完成的早期调查构成了他今年1月重返白宫后对钢铁、铝和汽车行业加征25%关税的基础。特朗普对贸易伙伴征收了一系列激进的关税，包括今年 4 月生效的 10% 关税，从而颠覆了全球贸易，而且从 8 月 1 日起，对大多数较大贸易伙伴征收的 10% 关税税率还将大幅提高。美国严重依赖从中国台湾进口的芯片，民主党前总统乔·拜登在其任期内试图扭转这一局面，他通过颁发数十亿美元的《芯片法案》奖励来吸引芯片制造商扩大在美国的生产。
