1.机构：台积电、英特尔、三星电子2nm代工节点良率分别约为65%、55%、40%
2.分析师：台积电Q2净利润将达3774亿元新台币，增长52%
3.AI热潮推动，2025上半年美国创企融资额激增75.6%至1628亿美元
4.LG集团推出新版人工智能模型 全球竞赛再升级
5.特朗普将宣布700亿美元AI和能源投资计划
6.Meta将斥资数千亿美元打造AI数据中心，力推超级智能
1.机构：台积电、英特尔、三星电子2nm代工节点良率分别约为65%、55%、40%
近日，分析机构KeyBanc Capital Markets分析师John Vinh在一份报告中的分析显示，台积电、英特尔、三星电子的2nm代工节点良率分别约为65%、55%、40%。
John Vinh表示，Intel 18A的良率已相较上一季度的50%提升5%，有助于英特尔实现在今年内推出Panther Lake处理器的目标。英特尔代工有望以65%至75%的良率进入量产，领先于三星。届时，台积电的良率约为75%。
此外，John Vinh透露，英特尔将推出面向客户的18A-P，预计于2026年下半年进入量产。如果18A-P的良率表现能够维持水平，英特尔在2026年的业绩可能会大幅超出市场预期。
虽然有消息称，英特尔可能跳过18A-P代工服务直接转向14A，但John Vinh认为这种情况不太可能发生，因为18A-P似乎与台积电的N2工艺具有相当的竞争力。而14A预计要到2027年末或2028年初才能投入量产。
相比之下，目前三星的SF2工艺良率仍然只有40%，而台积电的N2工艺则高达65%。
2.分析师：台积电Q2净利润将达3774亿元新台币，增长52%
分析机构预测全球领先的先进人工智能（AI）芯片生产商台积电第二季度利润将增长52%，达到创纪录水平，但美国关税和新台币走强可能会对其前景造成压力。根据伦敦证券交易所SmartEstimate汇编的21位分析师数据，预计台积电在截至6月30日的三个月净利润将达到3774亿元新台币（约合129亿美元）。
台积电已公布第二季度营收增长38.6%。如果利润超过3746.8亿元新台币，将标志着该公司季度净利润创历史新高，并实现连续第六个季度的利润增长。
研究公司IDC集团副总裁马里奥·莫拉莱斯表示，AI相关需求持续增长，尽管2025年晶圆代工行业收入可能增长17%~18%，但凭借其市场领先地位，台积电的销售额可能增长接近30%。
目前尚不清楚美国总统唐纳德·特朗普的关税将对台积电产生多大影响。
今年4月，中国台湾曾面临32%的对等关税威胁，但一些国家/地区尚未收到更新的数据。特朗普7月还表示，可能很快就会对半导体征收关税。台积电6月表示，美国关税正在产生一些间接影响，并指出关税可能导致价格小幅上涨，进而可能对需求造成压力。
今年3月，台积电在白宫与特朗普一同宣布将在美国投资1000亿美元，此外还承诺投资650亿美元在亚利桑那州建设三座工厂，其中两座已经建成。
另一个关键问题是台积电今年迄今兑美元已升值12%。汇率是更大的担忧，因为台积电的大部分收入都以美元计算。台积电表示，台积电每升值1%，其毛利率通常会下降0.4个百分点。今年6月，该公司表示，台积电的升值已使其毛利率下降3个百分点以上。
台积电将于7月17日公布财报，并将提供第三季度业绩指引。
台积电股价2024年飙升约80%，但由于对关税和不利汇率的担忧，2025年迄今仅上涨3.7%。
3.AI热潮推动，2025上半年美国创企融资额激增75.6%至1628亿美元
PitchBook发布的报告显示，得益于人工智能（AI）的持续繁荣，美国初创企业融资在2025年上半年飙升75.6%，有望创下历史第二佳成绩，即便风险投资公司融资困难重重。
2025年前六个月，美国初创企业融资额跃升至1628亿美元，创下自2021年同期（风险投资活动的历史峰值）以来的最强劲表现。
上一次激增发生在零利率政策（ZIRP）时期，当时各国央行在新冠疫情期间大幅降息以刺激经济活动，将资金投入包括风险投资在内的高风险资产。
2025年的繁荣主要始于AI领域的重大投资和大型科技公司的大胆押注。仅在过去三个月，美国初创企业就获得699亿美元的投资。引人注目的交易包括OpenAI的400亿美元融资以及Meta以143亿美元收购Scale AI的部分股权。
第二季度其他超过10亿美元的AI交易还包括对Safe Superintelligence、Thinking Machine Labs、Anduril和Grammarly的重大投资。
这些交易凸显了投资者对AI领域的持续信心，该领域在上半年的交易总额和交易数量中分别占64.1%和35.6%。
“我认为这是OpenAI和Anthropic持续以惊人的速度增长的结果，”风险投资公司Innovation Endeavors合伙人Davis Treybig表示。“如果其他领域也有机会取得类似的进展，无论是机器人技术、蛋白质折叠模型、世界模型还是视频模型，那么就会有很多人愿意投入巨额资金。”
相比之下，美国风险投资融资继续面临阻力，2025上半年238只基金仅募集到266亿美元。这种低迷的环境意味着募集资金同比下降33.7%，延续了2024年以来的下降趋势。
数据显示，基金经理完成新基金募集的时间也更长，到2025年第二季度，中位时间将延长至15.3个月，为十多年来最长。
与初创企业市场的脱节反映了有限合伙人对该资产类别的担忧，原因是近期业绩不佳和流动性受限。
包括IPO和并购在内的退出活动反弹，为今年剩余时间带来了乐观的预期。由于反垄断环境的放松和IPO市场的回暖提振了市场信心，第二季度的退出活动同比增长40%。
报告指出，与唐纳德·特朗普总统的优先事项相符的行业，例如AI、国家安全、国防技术、金融科技等，在第二季度占据IPO的主导地位。
4.LG集团推出新版人工智能模型 全球竞赛再升级
LG集团正在推出其旗舰人工智能模型的新版本，称其为韩国首个混合推理人工智能系统。
7月15日，LG AI Research（LG人工智能研究院）宣布发布 Exaone 4.0，据LG集团的一份声明称，它结合了大型语言模型和能够生成和测试假设的推理AI引擎。
LG凭借 Exaone 4.0 加入了Anthropic和阿里巴巴等全球科技公司的行列，这两家公司分别推出了Claude 3.7和Qwen3等推理模型。OpenAI首席执行官 Sam Altman也在4月份表示，他的公司计划在几个月内发布GPT-5。
据悉，LG人工智能研究院成立于 2020 年，专注于将生成式 AI 应用于现实世界的工业用例，并于2021年发布了其首款模型Exaone 1.0，该公司计划于7月22日在首尔展示Exaone 4.0。
5.特朗普将宣布700亿美元AI和能源投资计划
据白宫官员及知情人士透露，美国总统唐纳德·特朗普将宣布在宾夕法尼亚州投资700亿美元用于人工智能（AI）和能源，这是白宫为加快新兴技术发展而采取的最新举措。
特朗普预计将在匹兹堡郊外的一场活动上分享这些新举措细节。来自多家公司的投资将包括新建数据中心、扩建发电设施和升级电网基础设施，以及AI培训项目和学徒计划。
特朗普将与共和党参议员David McCormick一同出席在卡内基梅隆大学举行的首届宾夕法尼亚州能源与创新峰会。预计将有多达60位企业高管在内的AI和能源领域领袖出席。据官员称，预计参会的嘉宾包括贝莱德公司的Larry Fink、Palantir公司的Alex Karp、Anthropic公司的Dario Amodei、埃克森美孚公司的Darren Woods和雪佛龙公司的Mike Wirth。
David McCormick发言人Jake Murphy表示，黑石集团Jon Gray预计将宣布一项价值250亿美元的数据中心和能源基础设施开发项目，以及一家旨在增加发电量的合资企业，预计每年将创造6000个建筑工作岗位和3000个永久性工作岗位。
该声明将标志着特朗普为兑现其确保美国在AI领域领导地位的承诺而采取的最新举措。自第二任期开始以来，特朗普采取广泛的举措，包括吸引私营部门投资、放松监管以及加快新项目的审批流程。
今年早些时候，特朗普宣布软银集团、OpenAI和甲骨文将向AI数据中心投资1000亿美元。作为促进美国创新和简化美国盟友获取先进技术的更广泛努力的一部分，美国政府还取消了拜登时代的AI芯片限制。
美国政府的举措旨在确保美国在AI领域的竞争中领先中国。中国初创公司DeepSeek在今年1月发布的突破性R1模型，表明AI的开发成本可以大幅降低，令华尔街投资者感到震惊。
特朗普和其他政府官员还强调了满足科技行业另一项优先事项重要性：确保美国拥有足够的电力来运行耗能巨大的AI数据中心。在他们看来，充足的电力供应与国家安全息息相关，对于美国在AI领域的竞争中保持领先至关重要。数据显示，到2035年，数据中心预计将占美国全部电力需求的8.6%，是目前3.5%份额的两倍多。
6.Meta将斥资数千亿美元打造AI数据中心，力推超级智能
Meta创始人马克·扎克伯格表示，Meta将斥资数千亿美元，为超级智能打造数个大型人工智能（AI）数据中心。此举进一步强化了他对这项技术的追求，此前他曾为此展开一场争夺顶尖工程师的人才争夺战。
Meta是近几个月来众多大型科技公司之一，它们达成一系列高调交易，并支付数亿美元的薪酬，以加快研发能够在许多任务上超越人类的机器。
扎克伯格表示，其首个数千兆瓦数据中心Prometheus预计将于2026年投入使用，而另一个数据中心Hyperion将能够在未来几年内扩展到5千兆瓦。
“我们还在建设多个超级集群。仅其中一个就覆盖曼哈顿很大一部分区域。”扎克伯格说道。他还援引SemiAnalysis报告称，Meta有望成为首个上线千兆瓦以上超级集群的AI实验室。
Meta 2024年营收近1650亿美元。在开源Llama 4模型遭遇挫折以及关键员工离职后，该公司6月将其AI业务重组，成立了“超级智能实验室”（Superintelligence Labs）部门。
据报道，“超级智能实验室”部门的高层成员已考虑放弃公司最强大的开源AI模型Behemoth，转而开发一个封闭的替代方案。
最近几周，扎克伯格亲自领导了对Meta超级智能实验室的积极人才招募，该实验室将由前Scale AI CEO Alexandr Wang和前GitHub CEO Nat Friedman领导，此前Meta已向Scale投资143亿美元。
Meta押注该部门将通过Meta AI应用程序、图像转视频广告工具和智能眼镜创造新的现金流。
D.A. Davidson分析师Gil Luria表示，Meta正在积极投资AI，因为这项技术已经使其能够以更高的价格销售更多广告，从而促进了其广告业务的发展。
“但就这种规模而言，这项投资更多地是为了长期竞争，以拥有领先的AI模型，而这可能需要时间才能实现。”Gil Luria说道。
今年4月，Meta已将其2025年的资本支出提高到640亿~720亿美元之间，旨在增强公司在与OpenAI和谷歌的竞争中的地位。
在投资者担心支出能否获得回报之际，扎克伯格强调公司核心广告业务的强劲表现，以证明这笔巨额支出是合理的。
今年迄今为止，Meta股价已上涨逾20%。
