台积电（2330）受惠英伟达最新GB300 AI芯片陆续放量，以及苹果iPhone 17系列新机备货潮等两大动能热转，本季美元营收力拼再创新高，法人看好将持续站稳300亿美元之上，季增3%至7%，2025年美元营收有望首度突破千亿美元大关，再写新猷。
台积电预计本周四（17日）召开法说会，当天将公布上季与上半年财报，以及本季展望，现正处于法说会前缄默期。法人认为，受制于新台币强升，恐让台积电上季财报获利数字惊喜程度下滑，预估毛利率、营益率等「双率」均逼近低标。
至于下半年，法人分析，英伟达GB300将迈入放量阶段，成为台积电高速运算（HPC）相关业务最大动能，伴随英伟达下世代AI芯片平台Rubin将于2026年问世，也将是台积电3奈米家族产能利用率持续吃紧的关键。
GB300是英伟达用来进一步推动AI推理运算能力，支撑生成式AI、代理AI与实体AI等应用落地的要角。
供应链透露，GB300效能再进化，是AI产业下半年重头戏，台积电负责操刀这款「地表最强AI芯片」，代工厂也全面抢进终端AI服务器组装商机，其中，鸿海订单份额最大，成为大赢家；广达、纬创、纬颖、英业达等出货同步喊冲。
GB300有多强悍？根据英伟达揭露的数据，不仅芯片持续委由台积电操刀，最高阶的GB300 NVL72连接72颗Blackwell Ultra GPU与36颗安谋（Arm）Neoverse架构Grace CPU，其AI效能比GB200 NVL72提升1.5倍；与基于前一代Hopper架构的产品相比，Blackwell在AI工厂市场的营收机会提升50倍。
另外，苹果iPhone 17系列新机将问世，也将催动台积电先进制程接单热转。供应链评估，今年苹果旗舰机种备货量估约较去年回升个位数百分比。
随着苹果新机AI功能升级，矽含量成长幅度持续大于出货量，预期苹果新机备货潮仍将是台积电3奈米家族最大出海口，且苹果仍将是台积电后续2奈米产能应用首发客户，持续挹注台积电先进制程接单。
