1.三星晶圆代工厂欲争夺英伟达2nm GPU订单
2.英特尔前CEO基辛格：美国制造业需要耐心的长期投资
3.特斯拉Q2销量创史上最大滑坡，为何华尔街一点不慌？
4.小米雷军：每个产品都有各自优点，没必要诋毁或用虚假信息
5.比亚迪Q2交付纯电动汽车近60.7万辆 连续第三个季度超越特斯拉
6.特斯拉暂停人形机器人Optimus生产 修改设计
1.三星晶圆代工厂欲争夺英伟达2nm GPU订单
三星近期的举动旨在扩大其在半导体市场的影响力，如今，三星已开始向英伟达寻求下一代GPU的订单。
三星晶圆代工厂似乎正在进行大规模重组。该部门最近宣布的几项举措令许多人“感到震惊”，尤其是决定退出与台积电争夺“更先进节点霸主”的竞争。三星似乎决心通过晶圆代工业务实现盈利，因此该公司已将重点转向现有项目，最重要的是即将到来的2nm工艺节点。据报道，三星晶圆代工厂正在争取英伟达的2nm工艺订单，用于其下一代GPU，包括消费级和AI级GPU。
鉴于台积电的生产线已无法满足2nm等制程的超额需求，芯片行业迫切需要替代，而三星似乎抓住了最佳时机。三星在之前的制程节点（例如3nm GAA）上运气不佳，主要是因为该公司无法提供足以满足市场需求的良率。但随着2nm的到来，这种情况似乎有所改变。三星目前的2nm GAA制程良率为40%，有望在2025年底前实现量产。
获得英伟达作为合作伙伴对三星晶圆代工厂来说至关重要，三星通过为任天堂Switch 2使用的Tegra SoC提供8nm制程代工，赢得了英伟达的信任。鉴于三星能够毫无拖延地推进2nm制程的量产，该公司很可能成为台积电的替代者，从而加剧竞争。三星还在扩展2nm工艺，预计两年内推出第三代2nm节点，以提升性能。
除了晶圆代工之外，三星还希望为英伟达供应HBM3E、HBM4芯片，因为该公司在DRAM领域取得了巨大的进步。他们还通过为AMD的Instinct MI355X AI加速器供应HBM3E芯片，赢得了AMD的信任，这表明其HBM业务在复苏。
2.英特尔前CEO基辛格：美国制造业需要耐心的长期投资
英特尔前首席执行官帕特·基辛格（Pat Gelsinger）表示，振兴美国制造业需要耐心的长期投资。
基辛格于2021年执掌英特尔，曾试图通过大力投资制造业务来重振这家芯片制造商。他在访问日本期间表示，“拥有半导体制造和代工厂仍然是正确的做法。如果我重新开始，策略还是一样的。然而，他承认“我和几乎所有人都低估了”人工智能的影响，因为对人工智能芯片的集中投资挤压了英特尔的财务状况。
他说：“现在回想起来，我应该早点花更多时间在资产负债表上获得更多资本。”
今年3月，基辛格成为风险投资公司Playground Capital的普通合伙人。该公司自2015年成立以来，一直投资于半导体和机器人等领域。具体到人工智能芯片领域，他认为致力于节能技术的公司是极具潜力的投资对象。
他说：“如果你看看今天的人工智能芯片，你会发现芯片在人工智能计算方面的性能一直在不断提高，但这些芯片的功率效率已经三代没有改变了。”
Playground 的投资对象包括开发 AI 基础设施光学技术的 Ayar Labs，以及正在构建超导计算平台以大幅提升芯片处理能力和能效的 Snowcap Compute。基辛格希望鼓励他们实现大规模生产——而这一目标需要巨额投资。
他说：“我认为很多这类项目都需要长期、大量且耐心的资本。如果美国找不到途径来资助长期耐心资本，制造商就永远不会回到美国。”
据悉，基辛格最终因与英特尔董事会发生冲突而于2024年12月辞职。近日基辛格被问及辞去英特尔CEO一职的原因时表示，“从英特尔辞职的决定对我来说极其艰难，我想完成我未竟的事业，但正如你所知，我没有机会。”基辛格进一步解释说，辞职是由“第三方”替他做出的决定，尽管他没有指明实际的权力机构。然而，报道推测格尔辛格提到的“第三方”很可能是英特尔董事会，而他与董事会之间的分歧可能与英特尔代工厂有关。
3.特斯拉Q2销量创史上最大滑坡，为何华尔街一点不慌？
据《商业内幕》报道，特斯拉公司刚刚经历了有史以来最大一次季度交付量滑坡，但从股价走势上看，外界可能察觉不到这一点。
特斯拉在第二季度交付了大约38.4万辆电动车，较上年同期的44.4万辆下降了13.5%。尽管特斯拉交付量同比大跌，但好于华尔街的“更糟糕预期”。一些投资者原本预计，特斯拉第二季度交付量将大跌超20%。受到这一“超出预期”交付量的推动，特斯拉股价周三收盘时上涨了5%。
没那么糟糕
特斯拉的交付量报告基本符合分析师的平均预期，而且好于华尔街最悲观的预测。
“我们认为这份报告让人略感失望，但汽车销量并未像许多人担心的那样惨淡。”投资研究公司CFRA分析师加勒特·尼尔森(Garrett Nelson)周三在一份分析报告中写道。
根据彭博社汇总的数据，分析师平均预计特斯拉第二季度交付38.94万辆汽车。然而，加拿大皇家银行资本市场等机构的预测低至36.6万辆，而特斯拉的实际交付量在38.4万辆左右，比该预期高出大约5%。
特斯拉股价却大涨5%
财经网站英为财情高级分析师托马斯·蒙泰罗(Thomas Monteiro)对《商业内幕》表示，鉴于特斯拉车型阵容日渐老化、竞争日益激烈以及面临政治方面的挑战，特斯拉仍展现出了保持市场竞争力的能力，这可以被视为该汽车制造商的一次胜利。
长期看好特斯拉的分析师丹·艾夫斯(Dan Ives)表示：“罗马不是一天建成的。”他预计，特斯拉需要六到九个月时间来克服近期的挑战，比如Model Y生产线的变更。
蒙泰罗指出，如果这真的是“特斯拉的低谷”，那么2024年底和2025年初的困境可能只是该公司长期发展道路上的一次“暂时性挫折”。
坑太大
在连续两个季度销量下滑后，特斯拉正寻求重新实现增长。但问题是，交付量缺口越大，特斯拉要实现这一目标所面临的挑战就越艰巨。
今年上半年，特斯拉共交付了大约72.07万辆电动车。要想超过2024年交付的178.9226万辆，特斯拉需要在接下来的两个季度交付超过100万辆电动车。2024年，特斯拉年度交付量已经遭遇下滑。
特斯拉年交付量可能再次下滑
这虽然有可能实现，但对于特斯拉来说是一项艰巨任务。去年第三季度，特斯拉交付了46.289万辆，第四季度则交付了大约49.5万辆，两个季度加起来不到100万辆。
更实惠的车型或许能刺激销量，但特斯拉尚未公布其更便宜电动车的最新生产时间表。此前，特斯拉曾表示该车型将在今年上半年投产。
中国利好数据
除了交付量高于华尔街最低预期之外，特斯拉的另一利好因素可能是中国乘联会公布的数据。数据显示，特斯拉上海工厂在2025年的交付量首次实现同比增长。该工厂是特斯拉全球出口的重要生产基地。
乘联会的数据显示，特斯拉6月从上海工厂交付了71,599辆汽车，同比增长0.8%，环比增长16%。这可能表明，尽管特斯拉在中国面临激烈竞争，而且刚刚失去了其顶级制造主管，但中国市场的增长前景仍存在亮点。
仍未走出困境
然而，并非所有分析师都对特斯拉的业绩持乐观态度。
研究公司eMarketer高级科技与AI分析师加多·塞维利亚(Gadjo Sevilla)表示，特斯拉面临的不利因素导致了销量下滑，而且该汽车制造商在推出自动驾驶出租车服务和开发Optimus人形机器人方面的努力可能使其“资源分配变得过于分散”。塞维利亚称，这些项目“分散了特斯拉在电动汽车上投入的时间、人才和资源”。
马斯克曾表示，解决自动驾驶问题以及开发利用这一技术的相关产品(如Optimus机器人)，是特斯拉未来增长的关键。
塞维利亚则指出，“电动汽车市场竞争的加剧(特别是在中国等增长型市场)以及全球电动汽车普及放缓，将持续加剧特斯拉的销量滑坡”。
尽管马斯克已将重心重新放回特斯拉，但根据近期民调，他在政治左右两派中的支持率都受到了打击。在离开政府效率部不久后，他就与特朗普因大而美法案引发了一场持续的公开争执。两人轮番在社交媒体上互相抨击，导致特斯拉股价经历剧烈波动。（凤凰网科技）
4.小米雷军：每个产品都有各自优点，没必要诋毁或用虚假信息
7月2日晚，小米集团创始人雷军在直播中，对近期新能源车市的异常动向作出强硬回应，直指部分车企为拦截小米YU7订单，对销售人员进行了专门的话术培训，其中不乏诋毁和歪曲小米YU7的内容。雷军表示，每个产品都有自己的优点，如果很自信，讲自己优势就行，没必要诋毁或用虚假信息。
在直播中，雷军首次披露了小米YU7的核心用户特征。数据显示，YU7的平均年龄为33岁，较SU7用户年长3岁；女性用户占比达30%，较SU7首销期高出4.5%；苹果用户占52.4%。
从地域分布来看，上海、杭州、北京是小米YU7的前三大销售城市，与特斯拉ModelY的核心市场高度重合。针对外界关于“SU7用户转单主导YU7订单”的质疑，雷军明确回应称，SU7及Ultra转单比例不足总订单的15%。
资料显示，小米YU7车型于2025年6月26日晚正式开售，仅18小时锁单量便突破24万台。6月末小米汽车App锁单界面显示，不同配置版本小米YU7的交付周期分别为：小米YU7标准版：锁单后最快53-56周交付，小米YU7 Pro：锁单后最快48-51周交付，小米YU7 Max：锁单后最快33-36周交付。
这意味着，现在下单，小米YU7最长交付周期已超过一年，主要受制于产能。
公开资料显示，小米汽车在北京亦庄基地规划了三期工厂，其中一期工厂于2023年6月竣工，设计年产能15万辆；二期工厂于2024年7月取得土地使用权，计划2025年年中竣工，设计年产能15万辆。目前正处于设备进厂阶段。
三期工厂由小米景曦科技有限公司于2025年6月19日成功竞得亦庄新城48.51万平方米的工业用地，用于建设三期工厂。规划用地面积48.51万平方米，建筑面积24.7万平方米。单班年产能达30万辆，双班产能可提升至60万辆。
雷军曾表示，要用15-20年时间使小米汽车跻身全球前五。目前，小米汽车正在加速推进工厂建设，以实现更高的产能目标。
5.比亚迪Q2交付纯电动汽车近60.7万辆 连续第三个季度超越特斯拉
比亚迪连续第三个季度的电动汽车销量超过特斯拉，与此同时，马斯克试图通过推出自动驾驶出租车服务来重塑特斯拉。
今年4月至6月，特斯拉全球交付汽车384122辆，较去年同期下降约13%。
今年迄今，特斯拉股价已暴跌近30%。
比亚迪本季度交付了606993辆纯电动汽车（BEV），同比增长42.5%。销量增长的部分原因是，为应对国内市场竞争加剧，比亚迪在此期间推出了一系列降价措施。
今年5月，该公司宣布其主要品牌的22款车型降价高达34%。
自2023年以来，特斯拉和比亚迪一直在全球电动汽车市场展开激烈竞争。
周二（7月2日），美国总统特朗普再次威胁要切断马斯克旗下特斯拉等公司从美国联邦政府获得的数十亿美元补贴，此举加剧了两人之间的紧张关系。
随着特斯拉电动汽车销量停滞不前，自动驾驶正成为这家美国汽车制造商的关键增长引擎。上个月，该公司推出了备受期待的自动驾驶出租车和首款无人驾驶Model Y，后者可以自动驾驶从工厂到达20多公里外的客户家中。
6.特斯拉暂停人形机器人Optimus生产 修改设计
中国供应链的消息显示，特斯拉正在集中调整人形机器人Optimus软硬件技术细节，并于半个月前开始暂停采购Optimus零件。
两位供应商人士说，特斯拉并未明确表示会减少机器人零件订单，但要等到调整好 Optimus 的设计后，才会确定新的量产计划，并重启采购，调整可能需要两个月。
特斯拉执行长马斯克近期曾在社交媒体上表示，新版 Optimus 的性能比 2023 年亮相的第二代 Optimus 大幅改进，且加入 Grok 支援的语音交互功能。
截至今年 5 月底，特斯拉今年累计采购足够生产 1,200 台 Optimus 的零件，并生产接近 1,000 台。此前马斯克承诺今年生产 5,000 台。前述两位人士认为，随着零件采购中断，这项目标基本无法达成。
此次调整始于 6 月初特斯拉 Optimus 项目原负责人科瓦奇（Milan Kovac）离职。一位供应商人士称，特斯拉 AI 软件副总裁埃卢斯瓦米（Ashok Elluswamy）接手 Optimus 项目，希望改善完设计方案后，再推动量产计划。
据特斯拉对供应商的反应，Optimus 硬体上还面临部分关节电机容易过热、灵巧手负载能力低、传动装置寿命短、续航短等问题。
目前特斯拉仍在寻找多个灵巧手供应商送样，尝试至少 3 种不同的技术路线。
软件层面，特斯拉可能会使用更多合成数据训练机器人模型，提升 Optimus 的自主操作能力和完成复杂动作的成功率。
去年 10 月 10 日 “We，Robot” 发表会上，特斯拉曾让数台 Optimus 跳舞、给人倒酒、与人交谈，但当时 Optimus 完成的大部分动作均由工程师远端遥控。
一位特斯拉人士说，目前 Optimus 只在特斯拉电池车间搬运电池，搬运效率不到工人的一半，还未从事更复杂的电动车组装工作。（钜亨网）
