6月26日，上交所正式受理了视涯科技股份有限公司（简称：视涯科技）科创板IPO申请。

视涯科技是全球领先的微显示整体解决方案提供商，核心产品为硅基 OLED 微型显示屏，并为客户提供包括战略产品开发、光学系统和XR整体解决方案等增值服务。

作为国家新型显示产业链引领企业，视涯科技坚信硅基OLED显示屏将成为XR设备等AI时代新一代智能终端的核心硬件，通过融合半导体技术、OLED新型显示技术与先进光学技术，致力推动显示终端从移动计算设备向基于AI的XR 设备的战略转型。

AI产业的爆发式增长催生了海量信息交互需求，而人类超七成的信息是由人眼感知获取，因此AR眼镜、VR头显等XR设备凭借贴近人眼的天然优势以及多模态数据感知能力，正成为AI端侧硬件的核心载体，也标志着人机交互正从“视觉呈现”向“感知延伸”革命性跨越。视涯科技核心产品硅基OLED微型显示屏技术因其轻薄、高对比度、广色域、快响应速度、高像素密度、低功耗等优 势，与 AI 技术革新和场景需求形成深度耦合，是 XR 设备的核心硬件，在 AI产业国际化竞争中具备战略性意义。

视涯科技在我国硅基OLED产业链中占据重要位置，作为产业链引领企业牵头承担硅基OLED标志性产品攻关等任务，提升新型显示产业链供应链韧性和安全水平。公司通过对工艺、设备及材料等技术攻关在业内率先实现了全球首条12英寸硅基OLED产线的规模量产，是全球少数具备硅基OLED“显示芯片+微显示屏+光学系统方案”全栈自研能力的科创企业；公司创新性地自研硅基OLED强微腔技术、硅基OLED串扰截断技术和硅基高光效叠层OLED全彩技术、低温滤光彩膜工艺技术等一系列核心技术，持续推动产品性能极限突破并实现规模量产，引领了产业技术发展及产能建设。同时，公司坚持“自主可控”，在自身不断进行关键技术及工艺攻关的同时，持续培育国产装备和材料供应商，推动上游供应链多元化。

视涯科技已成为下游众多头部客户的战略供应商。截至报告期末，公司主要客户包括字节跳动、雷鸟、联想等。其中，客户三、雷鸟与字节跳动占2024年度全球XR市场出货量比例超80%。

根据弗若斯特沙利文报告，2024年行业内已实现百万级出货的厂商仅索尼 与视涯科技，2024年索尼在全球XR设备硅基OLED产品出货量排名全球第一， 约占全市场出货量的50.8%；视涯科技出货量排名全球第二、境内第一，约占全市场出货量的35.2%。

从股权结构来看，上海箕山直接持有视涯科技14,052.3136万股，占公司股本总额的 15.61%。结合特别表决权的设置安排，上海箕山通过直接持股部分在公司股东会拥有 54.35%表决权，为公司控股股东。机构股东方面，浦东海望持有视涯科技417.0013万股，持股比例为0.46%。

此次IPO，视涯科技拟募资20.15亿元，投建于超高分辨率硅基OLED微型显示器件生产线扩建项目、研发中心建设项目等。

其中，超高分辨率硅基OLED微型显示器件生产线扩建项目建成后，将有效扩充公司12英寸硅基OLED显示屏产能规模并将年产能扩产至1,080万块屏。其称，项目建设完成后，有利于公司为下游客户提供更优质的产品及服务，及时满足下游应用需求，抓住行业发展机遇，巩固公司市场地位。