1、SEMI：AI驱动产业加速扩张，2028年半导体产能将达到每月1110万片晶圆
2、日月光董事长张虔生长女张淡尧进入董事会，引发接班人传闻
3、黄仁勋：AI之后，机器人技术是英伟达下一个万亿美元增长机遇
4、Micron第三季度营收93.0亿美元，DRAM收入创历史新高
5、分析师预测：AI增长势头强劲，英伟达市值有望达6万亿美元
1、SEMI：AI驱动产业加速扩张，2028年半导体产能将达到每月1110万片晶圆
SEMI 6月25日公布了其最新的300mm晶圆厂展望报告的调查结果，显示全球半导体制造业预计将保持强劲势头，预计从2024年底到2028年，产能将以7%的复合年增长率（CAGR）增长，达到每月1110万片晶圆（wpm）的历史新高。
这一增长的关键驱动力是先进制程产能（7nm及以下）的持续扩大，预计将增长约69%，从2024年的85万wpm增至2028年的历史高点140万wpm——复合年增长率约为14%，是行业平均水平的两倍。SEMI 预计先进制程产能将在2026年达到重要里程碑，首次突破每月百万片晶圆，产能达到116万wpm。
SEMI表示，2nm及以下产能部署在整个预测期内显示出更为积极的扩张，产能将从2025年的不到20万wpm大幅扩大到2028年的50万wpm以上，这反映了先进制造业中人工智能应用所驱动的强劲市场需求。
SEMI总裁兼首席执行官Ajit Manocha表示：“人工智能持续成为全球半导体行业的变革力量，推动先进制造能力的大幅扩张。人工智能应用的快速普及正在刺激整个半导体生态系统的强劲投资，凸显了该行业在促进技术创新和满足日益增长的先进芯片需求方面的关键作用。”
2025年和2027年先进技术晶圆厂设备需求将大幅增长
SEMI指出，半导体行业的投资格局仍然牢牢锁定在先进制程技术上。预计到2028年，先进制程设备的资本支出将飙升至500亿美元以上，较2024年的260亿美元大幅增长94%。这一增长轨迹凸显了该行业对下一代制造能力的坚定承诺，反映了强劲的18%复合年增长率。
向尖端节点的过渡持续加速，2nm技术预计将于2026年实现量产，1.4nm技术预计将于2028年实现商业部署。为了应对不断增长的市场需求，芯片制造商正在战略性地提前扩大产能，预计2025年和2027年的增长率分别为33%和21%。
对2nm及以下晶圆设备的投资呈现出尤为显著的扩张，资金将从2024年的190亿美元增加一倍多，达到2028年的430亿美元。这一惊人的120%的增长凸显了该行业对下一代制造能力的积极追求。
2、日月光董事长张虔生长女张淡尧进入董事会，引发接班人传闻
全球最大的半导体封装测试服务提供商日月光科技控股股份有限公司（ASE）于2025年6月25日召开年度股东大会，批准了关键财务文件，并进行了引人注目的董事会改组，这可能预示着公司未来的领导层走向。
日月光首席运营官吴田玉主持此次会议，代替董事长张虔生和首席财务官董宏思，两人均意外缺席。会议批准公司年度运营和财务报告，并批准选举新董事：张虔生的长女张淡尧。
虽然张淡尧未能出席会议，但她的当选立即引起投资者和业内人士的关注，许多人认为她很可能是日月光公司的下一代继承人。
这项任命是在张虔生家族遭遇个人悲剧之后做出的。张虔生的独生儿子张能杰今年2月因病意外去世，他长期以来一直被视为公司未来的接班人。张能杰的去世引发了人们对公司继任计划的迫切关注，而这对于日月光这样一家全球性企业来说至关重要。
随着张能杰的离开，人们的注意力转向家族中其他潜在的继任者，包括曾任日月光半导体监事会成员的张淡尧，以及张虔生的女婿、现任集团采购主管唐瑞文。
张淡尧的晋升不仅仅是象征意义。除了在日月光科技控股公司董事会的新席位外，她还将兼任几家主要子公司的董事，包括日月光测试、福雷电子和环旭电子。这些任命表明，日月光公司正在培养她承担更大的领导责任，这可能为未来几年的代际交接奠定基础。
根据资料，张淡尧自美国哥伦比亚大学毕业取得文学硕士后，经历横跨时尚设计、金融、艺术、文艺传媒等领域；张淡尧目前是LUCKYRICE, LLC创办人及CEO，也是美国知名电视节目Lucky Chow主持人及制作人。
张虔生次女张淡宁目前担任日月光文教基金会和日月光环保永续基金会董事，也是张虔生、张洪本兄弟家族投资房地产控股公司鼎固-KY法人董事代表。
张淡宁夫婿唐瑞文目前担任日月光投控法人代表董事，也是日月光半导体副董事长及副CEO；唐瑞文从2023年9月以来，担任日月光投控采购主管，外界也解读唐瑞文为日月光投控未来接班成员之一。
3、黄仁勋：AI之后，机器人技术是英伟达下一个万亿美元增长机遇
英伟达CEO黄仁勋表示，除人工智能（AI）外，机器人技术是该芯片制造商最大的潜在增长市场，而自动驾驶汽车将是该技术的首个主要商业应用。
“我们公司拥有众多增长机会，其中AI和机器人技术是最大的两个领域，代表着数万亿美元的增长机遇。”黄仁勋在英伟达年度股东大会上表示。
一年多前，英伟达改变了其业务部门的报告方式，将汽车和机器人部门合并到同一个项目中。今年5月，英伟达表示，该业务部门的季度销售额为5.67亿美元，约占公司总收入的1%。汽车和机器人部门的年增长率为72%。
过去三年，由于市场对英伟达数据中心图形处理器（GPU）的强劲需求，英伟达的销售额一路飙升。这些GPU用于构建和运行OpenAI的ChatGPT等复杂的AI聊天机器人。英伟达的总销售额已从2023财年的约270亿美元飙升至2024年的1305亿美元，据伦敦证券交易所（LSEG）的数据，分析师预计2025年的销售额将接近2000亿美元。
周三，英伟达股价创下历史新高，市值达到约3.75万亿美元，略高于微软，成为全球市值最高的公司。
虽然目前机器人技术对英伟达来说规模相对较小，但黄仁勋表示，应用将需要该公司的数据中心AI芯片来训练软件，以及其他安装在自动驾驶汽车和机器人上的芯片。
黄仁勋重点介绍了英伟达的Drive芯片平台以及梅赛德斯-奔驰正在使用的自动驾驶汽车软件。他还表示，公司最近发布了人形机器人AI模型Cosmos。
“我们正致力于实现这样一个目标：数十亿台机器人、数亿辆自动驾驶汽车以及数十万个机器人工厂都将由英伟达技术驱动。”黄仁勋说道。
除了AI芯片之外，英伟达越来越多地提供更多互补技术，包括软件、云服务和网络芯片，以将AI加速器连接在一起。黄仁勋表示，英伟达的品牌正在不断发展，更确切地说，致力于成为“AI基础设施”或“计算平台”提供商。
“我们很久以前就不再将自己视为一家芯片公司。”黄仁勋说道。
在年度股东大会上，股东批准了英伟达高管薪酬计划，并重新选举所有13名董事会成员。外部股东提出的提交更详细多元化报告和修改股东大会程序的提案未获通过。
4、Micron第三季度营收93.0亿美元，DRAM收入创历史新高
6月25日，Micron公布了截至2025年5月29日的2025财年第三季度业绩。
据报告，Micron第三季度营收93.0亿美元，运营费用为13.39亿美元，营业利润为21.69亿美元，净利润为18.9亿美元，摊薄后每股收益1.68美元；经营现金流为46.1亿美元；资本支出投资净额为26.6亿美元，调整后自由现金流为19.5亿美元；本季度末拥有122.2亿美元的现金、有价投资和限制性现金；2025年6月25日，董事会宣布派发每股0.115美元的季度股息，将于2025年7月22日以现金支付给2025年7月7日收盘时登记在册的股东。
“在创纪录的DRAM收入（包括HBM收入环比增长近50%）的推动下，Micron在第三财季实现了创纪录的收入。数据中心收入同比增长了一倍多，创下了季度记录，面向消费者的终端市场也实现了强劲的连续增长，”Micron科技董事长、总裁兼首席执行官Sanjay Mehrotra表示，“我们有望在2025财年实现创纪录的营收、稳健的盈利能力和自由现金流，同时我们将进行严格的投资，巩固我们的技术领先地位和卓越的制造能力，以满足日益增长的人工智能驱动型内存需求。”
对于2025年第四季度，Micron预计营收将在104亿至110亿美元之间，毛利率将在40%至42%之间，运营费用将在13.3亿至13.7亿美元之间，摊薄后每股收益将在2.14至2.45亿美元之间。
5、分析师预测：AI增长势头强劲，英伟达市值有望达6万亿美元
Loop Capital分析师表示，过去几年推动英伟达股价大幅上涨的人工智能（AI）顺风势头丝毫没有减弱的迹象，最终可能将这家芯片制造商的市值推高至6万亿美元。
这样的估值将比该公司目前3.6万亿美元的市值高出65%以上，目前英伟达正与微软争夺全球最大市值公司的头衔。
“我们正在进入下一波AI应用的‘黄金浪潮’，而英伟达正处于又一波强于预期的需求前沿，”Loop Capital分析师Ananda Baruah写道。他将英伟达的目标价从175美元上调至华尔街最高价250美元。市场平均预期为173美元左右，这意味着未来一年英伟达的股价将上涨约17%。
“虽然英伟达的基本面能够从当前水平继续放大似乎令人欣喜，但我们提醒大家，英伟达仍然基本垄断了关键技术，并且拥有定价（和利润）能力，”Ananda Baruah写道，并确认了买入评级。
英伟达股价周三上涨2.4%。2024年，该股飙升超过170%，2023年更是飙升近240%。当时，OpenAI ChatGPT的发布激发了人们对AI的浓厚兴趣，并促使企业通过购买英伟达的高性能芯片来构建AI基础设施。
尽管有人担心AI支出的步伐可能会放缓，但最近的财报季显示，英伟达最大的客户——包括微软、Meta Platforms、Alphabet和亚马逊——仍在继续大力投资。
Ananda Baruah表示，他预计未来几年这种情况将持续下去，并预测到2028年，各种形式的AI计算支出可能增至约2万亿美元。
