1、半导体新冷战“核弹”：德州仪器4300亿剑指重塑全球供应链
2、Aqara智能摄像机 G100 ：产品创新与芯片技术的深度融合
3、软银孙正义寻求与台积电合作建立亚利桑那AI产业园区
4、英伟达与富士康合作：休斯顿工厂将部署人形机器人生产AI服务器
5、SK集团与亚马逊投资51亿美元在韩国蔚山建设AI数据中心
1、半导体新冷战“核弹”：德州仪器4300亿剑指重塑全球供应链
近日，德州仪器（TI）宣布将在美国得克萨斯州和犹他州投资超600亿美元（约合4308亿元人民币）建设七座晶圆厂，这将是美国历史上对基础半导体制造业的最大投资，并被视为半导体制造业回归和扩张的驱动力。其中，德州仪器将在大本营得克萨斯州投资460亿美元，在犹他州投资约150亿美元，这些晶圆厂未来每天或将生产数亿颗美国制造的芯片，但并没有具体投资时间表。
这项庞大的投资计划主要分布在得克萨斯州谢尔曼、理查森和犹他州利哈伊的三个制造基地。
在得州谢尔曼基地，德州仪器将新建SM3、SM4两座晶圆厂以满足未来需求，同时扩建现有的SM1和SM2工厂（建筑物已完工），其中SM1将于2025年投产，投产后将能为美国车企稳定供应用于发动机控制单元、车载信息娱乐系统的模拟芯片等。而这种"滚雪球式"的扩张模式，让得州谢尔曼有望在未来五年内成为全球最大的模拟芯片生产基地。
在得州理查森基地，继2011年推出全球首个300mm模拟晶圆厂RFAB1后，德州仪器还致力于打造这一老牌基地与谢尔曼基地相呼应的“双轨扩建”，即升级其第二座300nm晶圆厂RFAB2的产能，以满足通信设备厂商对高性能嵌入式处理器芯片的需求。
此外，在犹他州利哈伊基地，德州仪器将加速建设LFAB1和LFAB2两座晶圆厂，其中首座量产工厂LFAB1已进入调试阶段，LFAB2厂房的钢架结构正在拔地而起。未来，该基地生产的芯片将助力工业自动化设备制造商提升工厂自动化控制系统的稳定性和效率。
作为美国最大的基础半导体制造商，德州仪器正规划大规模建设可靠、低成本的300mm产能，旨在提供几乎对智能手机、汽车、数据中心、卫星等所有电子系统都至关重要的模拟和嵌入式处理芯片。而对上述三大基地的产能建设也体现出战略纵深特征，即形成“规模降本（谢尔曼）-产品迭代（理查森）-技术验证（利哈伊）”的架构，并形成地理供应链韧性。
不过，德州仪器的财务状况是否能支撑起这项庞大的投资计划？其公布的2025年第一季度财务业绩显示，公司第一季度营收40.7亿美元，同比增长11%，环比增长2%，营业利润为13.24亿美元，净利润为11.8亿美元，摊薄后每股收益1.28美元，运营产生的现金流为8.49亿美元。据悉，这是德州仪器自2022年第四季度以来首次实现收入的同比正增长。
可见即便如今出现正增长，但德州仪器在此前较长一段时间经营并不稳健。
面对高资本开支的质疑，德州仪器似乎有部分“答案”。一方面，根据《芯片法案》，德州仪器获得一笔来自美国政府的16亿美元补贴，将用于支持该公司在犹他州和得克萨斯州建设三座新的半导体工厂。同时，特朗普政府推动的25%研发税收抵免政策，预计每年可办证过户节省超过8亿美元。而基于"逆周期投资"，其可通过垂直整合强化成本控制能力。
另一方面，近日据传德州仪器拟对部分产品线进行涨价，但尚未发出最终的涨价函。目前，下游客户也在观望其涨价的结果。华泰证券研究指出，德州仪器涨价后续落地情况有待跟踪，本土厂商目前尚未有大幅涨价动作。而德州仪器的涨价逻辑也在于，近年来全球模拟芯片市场呈现持续扩大的增长态势，其庞大的资本开支计划以及在美国本土生产的更高成本。
显然，德州仪器扩产计划并非孤立行动，而是串联起美国科技产业的上下游协同。
对此，苹果、福特、美敦力、NVIDIA、SpaceX等行业巨头纷纷表态支持。苹果称其芯片产品将帮帮助“焕发生机”，福特80%本土组装车型将受益于国内供应链；美敦力的医疗设备依赖德州仪器的芯片突破性能瓶颈，尤其在芯片短缺时保障研发连续性。而英伟达与德州仪器合作开发下一代人工智能架构，将推动成熟制程与先进技术结合；SpaceX将德州仪器的SiGe技术用于星链卫星，其每日数万套Starlink套件生产正依赖本土构建至关重要的供应链。
这种“设计-制造-应用”闭环揭示的深层逻辑是，美国正通过垂直整合本土制造能力，重构半导体产业权力结构。正如德州仪器总裁哈伊姆·伊兰所言，该计划是美国近期一系列大规模半导体制造投资浪潮的一部分，不仅凸显了全球供应链重构背景下，各国对本土芯片制造能力的重视，也将以更好地服务客户并强化美国在基础半导体领域的供应链安全。
这种垂直整合模式或将引发蝴蝶效应。根据波士顿咨询预测，到2030年美国基础芯片自给率有望从当前的19%提升至45%，形成一个年产值超2000亿美元的产业集群。目前，除德州仪器外，美光、格芯等企业近期也宣布了重大本土扩产计划，同时台积电已宣布将在美国追加1000亿美元投资以扩大产能布局等。而这也意味着全球供应链格局体系将逐步重新洗牌。
进一步来看，德州仪器600亿美元“豪赌”，也暗含科技竞争中供应链自主的战略博弈，标志着基础芯片制造一定程度进入“重资产竞赛”阶段。而其优势是垂直整合可强化成本控制，保障供应链安全，但弊端在于晶圆厂建设至满产平均需3.2年，远长于台积电“快制模式”（18个月），且沉没成本风险高。因此，这一模式也存在“双刃剑”效应。
无论如何，德州仪器这一重要举措将对中国供应链形成新的危与机。一方面，德州仪器等欧美企业在行业占据垄断地位，本土企业短期内难以撼动其优势。而在其产线量产后成本优势扩大，或挤压国产中低端芯片利润空间，同时驱动全球人才争夺白热化。另一方面，这也将倒逼自主创新与生态重构，其中应对战略包括国家基金+市场化融资推动国产替代进程加速，寻求在特色工艺领域建立垂直整合能力，同时在AI芯片等新兴赛道保持Fabless灵活性等。
可以预见，未来的全球半导体版图可能会呈现"TI式重资产"与国内"轻资产2.0"并存的双轨格局。业内分析称，目前美国政府正在采取一系列措施推动全球半导体产能加速向本土迁移。这既是压力也是动力，国内晶圆产能正在稳步提升，但唯有攻坚核心技术，在高端模拟芯片、车规级认证体系等"卡脖子"环节实现突破，才能在全球供应链重构中占据更多主动。
2、Aqara智能摄像机 G100 ：产品创新与芯片技术的深度融合
在智能家居安防市场的激烈角逐中，Aqara智能摄像机 G100凭借精准的产品定位与前沿技术脱颖而出，通过与君正 T31X芯片的深度协作，重新定义行业技术标准。
一、Aqara G100：性能与价值的标杆之作
作为 “HomeKit 生态高价值比标杆摄像机”，G100 在性能与价值上实现双重领先。300 万像素搭配 140° 超广角镜头，相比竞品大幅降低监控盲区；经典双模式夜视系统，黑白夜视采用无红曝红外灯补光，全彩夜视可选择定时补光或通过配置自动化实现智能补光模式，适配全天候监控场景。
IP65 级防护与 - 10℃至 + 40℃宽温域运行能力，使其在复杂环境下的可靠性远超同类产品。本地 AI 移动侦测与人形识别，结合边缘计算实现毫秒级响应，误报率较传统方案降低 80% 以上。同时，可玩性高，适合极客用户的RTSP流传输和NAS转存功能也得以支持，以及 WiFi 6 高速传输和多生态兼容，构建起技术护城河。
二、君正 T31X 芯片：突破性能边界的技术引擎
君正T31X芯片通过异构计算架构，在1Gbit DDR 平台实现传统2Gbit DDR才能达成的HomeKit SDK 流畅运行，内存利用率提升至传统方案的 1.8 倍。其多核视频处理单元支持1080p、720p、360p三码流实时编码，配合H.265 + 技术降低40%带宽需求，确保全终端低延迟、高质量视频传输。
基于Magik算力平台，为本地智能提供算法支撑，深度学习算法使物体与人形识别准确率提升65%，有效增强安防可靠性。
Aqara智能摄像机 G100机凭借产品与芯片的协同创新，在性能与价值维度实现对竞品的全面超越，为智能家居安防领域注入新活力。
3、软银孙正义寻求与台积电合作建立亚利桑那AI产业园区
软银创始人孙正义正寻求与台积电合作，计划在美国亚利桑那州建立投资规模高达1万亿美元的产业园区，专注于机器人及人工智能产品制造。
据产业专家分析，这一产业园区计划与孙正义此前推出的"星际之门"(Stargate)计划有所不同。"星际之门"主要关注数据中心领域，而新产业园区则聚焦AI终端应用，旨在抓住制造业回流美国的商机。
专家指出，美国在环保、废弃物处理和公共安全等方面的法规与台湾等地存在差异，同时劳工短缺也是制造业回流美国面临的主要挑战。这些问题有望通过引入AI机器人和提高自动化程度来解决。
今年3月，台积电宣布追加1,000亿美元在美国的投资，计划增建三座晶圆厂、两座先进封装厂和一个研发中心。这些新建设施的自动化程度将高于台湾厂区，因此台积电可能成为孙正义产业园区内AI机器人厂商的潜在客户。
另一方面，园区内的企业也可能成为台积电亚利桑那州工厂的AI芯片客户，尽管订单规模预计会小于数据中心和智能手机等应用领域。
根据台积电过往的投资模式，产业专家认为台积电不太可能直接投资该产业园区。孙正义更可能是利用台积电的品牌效应和资源作为招商引资的有力工具，以提升产业园区的吸引力和知名度。
4、英伟达与富士康合作：休斯顿工厂将部署人形机器人生产AI服务器
富士康与英伟达正在就在休斯顿新工厂部署人形机器人进行谈判，该工厂将生产英伟达AI服务器。据两位知情人士透露，这将是英伟达产品首次在人形机器人协助下制造，也将成为富士康第一家在生产线上使用人形机器人的人工智能服务器工厂。
预计这些人形机器人将在未来几个月内完成部署，两家公司的目标是在2025年第一季度之前让人形机器人投入使用，届时富士康的休斯顿新工厂将开始生产英伟达的GB300 AI服务器。这一举措标志着采用类人机器人改变制造流程的重要里程碑。
目前尚不清楚休斯顿工厂计划使用哪种类型的人形机器人，它们的具体外观，以及初期将部署多少台。据悉，富士康正在与英伟达合作开发自己的类人机器人，同时也在试用中国UBTech制造的人形机器人。
根据富士康5月份的公司介绍，该公司一直在训练人形机器人执行拾取和放置物体、插入电缆和进行组装工作等任务。其中一位消息人士表示，富士康的休斯顿工厂非常适合部署人形机器人，因为它是新建的，比其他现有的人工智能服务器制造工厂拥有更多空间。
富士康工业互联网机器人事业部总经理郭锐上个月在台北的一次行业活动中透露，富士康计划在11月的公司年度技术盛会上展示其开发的两个版本的人形机器人。其中一个将带腿，另一个将使用轮式自主移动机器人底座，后者成本将低于带腿的版本。
英伟达曾在今年4月宣布，计划在德克萨斯州建造人工智能超级计算机制造工厂，与休斯顿的富士康和达拉斯的纬创合作。预计这两个工厂将在12至15个月内提高产量。对英伟达而言，使用人形机器人制造其AI服务器代表着对该技术的进一步推动，因为该公司已经为人形机器人制造商提供了可用于构建此类机器人的平台。
英伟达首席执行官黄仁勋在今年3月曾预测，距离人形机器人在制造设施中广泛使用还有不到五年的时间。目前，德国的梅赛德斯-奔驰和宝马等汽车制造商已经在生产线上测试了类人机器人的使用，特斯拉也在开发自己的类人机器人。同时，中国正大力支持类人机器人发展，押注许多工厂任务最终将由此类机器人完成。
5、SK集团与亚马逊投资51亿美元在韩国蔚山建设AI数据中心
韩国科学部周五宣布，SK集团将投资约7万亿韩元（51.1亿美元）在韩国南部城市蔚山建造一个大型数据中心，其中包括来自亚马逊网络服务（AWS）的40亿美元投资。
据科学部声明，这一AI数据中心将成为韩国最大的数据中心，计划于9月开始动工建设，预计到2029年将全面投入运营。该中心初始容量为100兆瓦，未来有望扩展至更大规模。
在李在明总统和科技行业高管出席的会议上，SK集团董事长崔泰源表示，他计划未来将该数据中心的容量扩大到1吉瓦，使其成为处理韩国国内人工智能需求的全球中心。崔泰源强调，人工智能对韩国的经济增长至关重要。李在明总统则指出，这一项目将树立榜样，展示韩国高科技产业不仅可以在大都市地区发展，也能在各省取得成功。
受此消息影响，韩国人工智能相关股票周五延续涨势，SK海力士上涨超过3%，Kakao飙升11%，LG CNS上涨9%。这些涨幅带动韩国基准股指KOSPI突破3,000点关键里程碑，这是三年半以来的首次突破。
本月早些时候，已有媒体报道SK集团和亚马逊网络服务正在韩国合作建设数据中心，此次官方宣布确认了这一合作计划的具体细节和投资规模。这一大型数据中心项目被视为韩国加强人工智能基础设施建设、提升技术竞争力的重要举措。
