1.机构：预计英伟达利润率或将飙升至80%
2.魏哲家：台积电海外设厂不会导致技术外流
3.分析师：iPhone 17将不会配备12GB内存，仍采用旧款A18芯片
4.慧与营收强劲增长 关税影响减弱
5.鸿海砸近17亿新台币取得得州2厂使用权扩AI服务器产能
6.甬矽电子：2.5D先进封装正积极与客户进行产品验证
1.机构：预计英伟达利润率或将飙升至80%
在投资银行杰富瑞（Jefferies）将英伟达列为首选股票并预计今年利润率可能高达80%之后，该公司股价周二上午上涨约3%。
杰富瑞分析师布莱恩·柯蒂斯（Blayne Curtis）将英伟达列入该公司最看好股票名单，理由是其下一代Blackwell芯片的产能正在提升。他认为，对Blackwell芯片日益增长的需求将推动其利润率大幅提升。
报告称，市场预期Blackwell的高单价、高整合设计可带动利润爆发，且订单能见度已涵盖至2026年。
目前，英伟达的毛利率接近61%，但杰富瑞预测，随着Blackwell销量的增长，其毛利率可能跃升至80%。在硬件领域，如此高的利润率实属罕见，这凸显了英伟达强大的定价能力和市场地位。
该公司表示，英伟达已超越销售独立芯片的模式，成为一家综合性的人工智能基础设施提供商。从超大规模数据中心到对冲基金，众多客户都在争相购买其硬件、软件和系统组合产品。随着人工智能工作负载的激增，持续的软件授权和大规模部署预计将提升其盈利能力。
2.魏哲家：台积电海外设厂不会导致技术外流
6月3日，股东在台积电股东会上提问称，“海外设厂是否可能导致公司技术机密外流”？台积电董事长魏哲家直接回答：“不会。”
魏哲家表示，台积电的技术是1万名研发工程师的工作成果，再加上大约相同人数的生产线工程师精进，“如果这么容易被偷走，台积电就不会有今日的局面”。
魏哲家透露，台积电的技术研发出来后，先放到母厂（Mother Fab），也就是接收研发成果的生产线，再继续努力半年到一年，进阶到大量生产阶段。
他提到，外界对于上述过程中所需要的努力可能很难想像，生产线大约要派四、五百人到新竹学习，另外还要派两、三百人去帮忙制程设置。现在技术精进，“这不是派一个人、十个人、或100个人就能偷取。”
魏哲家强调，有信心台积电在全球各地设置工厂后，能确保技术不会外流或泄密。
魏哲家也在股东会后提到，台积电前往某地设厂的考量，第一是必须要有客户在那里，再加上当地政府对其和善、有相关补助。
3.分析师：iPhone 17将不会配备12GB内存，仍采用旧款A18芯片
此前有报道称，苹果iPhone 17整个系列都将配备12GB内存，但前提是苹果能够成功克服供应链问题。不幸的是，看来这是苹果可能无法跨越的障碍。此外，这款特定机型不会采用A19芯片，苹果显然会沿用iPhone 16和iPhone 16 Plus中使用的A18芯片。
证券分析师Jeff Pu的一份研究报告提到了iPhone 17基础版的规格。从理论上讲，苹果旗舰系列的其他三款机型将明显更优秀，因为iPhone 17基础版不仅预计会像其前一代一样保留8GB内存，而且也不会采用A19芯片。相反，iPhone 17将采用A18芯片，这与该系列的其他机型相比有明显的降级。
如果同时想要这两项升级，潜在买家可能需要选择iPhone 17 Air，据悉iPhone 17 Air将配备采用台积电第三代3nm工艺量产的A19芯片，以及12GB内存。报道称，只有“Pro”机型会有内存升级，并且会配备真空腔均热板来控制A19 Pro芯片的温度。
预计苹果iPhone 17基础版中将采用LTPO OLED面板，为设备提供高刷新率选项，才被迫降级这些配置。
4.慧与营收强劲增长 关税影响减弱
慧与（HPE，Hewlett Packard Enterprise）公布季度营收超过预期，并表示预计今年关税对其业务的影响将减小。
6月3日，慧与在一份声明中表示，第二财季销售额增长6%，至76.3亿美元。扣除部分项目后，每股利润为38美分。分析师平均预期该公司每股收益为33美分，营收为74.6亿美元。
该公司首席执行官安东尼奥·内里（Antonio Neri）表示，目前预计关税对慧与利润的影响将较为温和。他表示，预计进口税将对今年调整后每股利润造成4美分的负面影响，低于此前预期的每股7美分。
该公司预计全年每股利润为1.78美元至1.90美元，比预期区间下限高出8美分。相比之下，平均预期为每股1.80美元。
人工智能引发了对慧与、戴尔和超微电脑等供应商的强大服务器和其他硬件的需求浪潮。然而，由于需要在这些服务器上安装英伟达等公司生产的昂贵 AI 芯片，这条业务线的利润率较低。
慧与在一份随附收益报告的演示文稿中表示，截至4月30日的季度，其人工智能系统收入为10亿美元。分析师平均预期为7.98亿美元。其竞争对手戴尔最近一个季度的人工智能服务器收入为18亿美元。
慧与未能像一些同行那样抓住机遇。这家科技供应商正受到维权投资者埃利奥特投资管理公司（Elliott Investment Management）的密切关注，该公司已持有价值15亿美元的慧与股份，这些股份已于4月份上市。
该公司表示，截至10月份的整个财年，经汇率波动调整后，收入将增长7%至9%。这一增幅低于此前7%至11%的区间。
该股在纽约收盘报17.69美元，盘后交易中上涨约3%。今年以来，该股已下跌17%。
5.鸿海砸近17亿新台币取得得州2厂使用权扩AI服务器产能
鸿海代子公司Foxconn Assembly LLC.公告，取得美国得州休斯顿2座厂房租赁使用权，合约租金总额约5655.38万美元（约新台币16.98亿元），市场解读鸿海此次投资持续在得州扩充人工智能（AI）服务器产线，服务北美客户。
鸿海公告，子公司Foxconn Assembly LLC.与TDCInnerbelt NW 34 Partners, LLC.交易，取得位于得州休斯顿2座厂房面积共计60.16万平方英尺的租赁使用权，2座工厂的租赁期间分别是122个月和124个月。鸿海指出，取得使用目的为运营需求。
鸿海在2024年11月下旬也代子公司FoxconnAssembly LLC.公告投资3303.3万美元（约新台币10.7亿元），取得美国得州哈立斯郡（Harris County）土地及厂房。
根据年报，Foxconn Assembly LLC.位于美国得州休斯顿。
鸿海在5月中旬法人说明会中预估，今年资本支出规模将增加超过20%，其中6成到7成用于扩充产能，涵盖印度、越南、美国、墨西哥等厂区。
人工智能（AI）芯片大厂英伟达在4月中旬表示，英伟达正在得州兴建超级计算机工厂，并与鸿海、纬创合作，分别在休斯顿、达拉斯建造超级计算机工厂，预计未来12到15个月进入量产。（经济日报）
6.甬矽电子：2.5D先进封装正积极与客户进行产品验证
近日，甬矽电子在接受机构调研时表示，公司2.5D封装已于2024年四季度完成通线，目前正积极与客户进行产品验证。
此外，公司晶圆级封测的稼动率不断提高，毛利率环比逐季度改善；展望下半年，随着大客户相关产品的导入，稼动率水平有望提升，促进毛利率转正。公司将持续成长，通过规模效应逐步减少折旧所产生的影响；另一方面，公司积极优化产品结构，努力提高晶圆级产品的稼动率并优先承接毛利率较高的产品，以促进毛利率水平正向发展。
从稼动率表现看，2025年Q1存在春节假期影响和季节性波动，但公司下游需求旺盛，营收同比增长约30%。Q2稼动率持续上升，成熟产品线稼动率饱满，下游需求强劲。
在业务结构上，公司核心IoT领域客户竞争力持续增强，IoT领域贡献公司约70%营收，市场份额逐步提升，公司伴随客户一同成长；此外，IoT领域目前处于“创新驱动”周期，AI驱动下新应用场景渗透率提升，下游需求稳健增长。
在2025年资本开支规划方面，公司已审议的2025年资本开支规模在25亿元以内，较2024年保持稳定，主要投向包括现有产品线产能扩张、晶圆级封装及2.5D、FC-BGA等先进封装领域。
关于2025年折旧预期与折旧压力缓解时间点，甬矽电子表示，公司预计今年折旧金额同比小幅增长。根据公司设备的折旧年限以及营收规模，随着原有投资设备折旧期陆续到期，预计后续折旧压力将有所缓解，拐点取决于新增投资力度和原有折旧到期之间的平衡，预计未来两三年有望拐点。
