市场对于亚马逊手机的销量预期很低，对其产业链缺乏关注。我们认为，其意义绝不仅仅在于对直接供应商的业绩拉动，也在于引领的行业发展趋势：多个低像素摄像头软件合成为高像素画面和3D画面，利用光学原理实现手势控制。
一旦良率提高，晶圆级镜头是实现多个摄像头合成画面的最佳解决方案。
建议重点关注华天科技、长盈精密。
华天科技：晶圆级镜头的最全面布局者
- 天水厂传统产品景气度高，LED驱动电源芯片等业务受益于LED照明的高增长，西安厂依托一线通讯和处理器芯片厂商，实现中高端封装技术量产；
- 昆山厂布局下一代的晶圆级封装技术，在价格和客户服务方面相对台湾竞争对手具有显著优势，必将成为国内CMOS设计公司的战略性供应商，昆山厂也是供应链上在晶圆级镜头布局最全面的公司。
- 晶圆级封装技术也可运用于MEMS、指纹识别等新兴领域。
长盈精密：金属机壳拉动高成长
- 手机外壳金属化趋势明显，CNC产能紧张，下半年三星有望发布金属边框手机
- 高端连接器逐步取得进展，下半年业绩贡献显著；
- 与重要大客户关系逐步深化，扩产后有望获得更丰富产品线订单；
- 可穿戴设备将以金属为主流的结构件，公司布局好。
